看跌期权多头行权时，按执行价格卖出标的资产。

某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（ ）。Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（）。<br/>Ⅰ．买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权<br/>Ⅱ．买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权<br/>Ⅲ．买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权<br/>Ⅳ．买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 假设：X为执行价格，P为看跌期权的权利金，S为标的资产的价格。买进看跌期权时，下列哪些情况会出现盈利（） 由于期权多头的最大亏损额仅限于期权价格，而最大盈利额则取决于执行期权时标的资产市场价格与执行价格的差额，因此波动率________，对期权多头越有利，期权价格________。（） 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于（）。 为了保护已有的标的物上的多头部位，可（ ）。 Ⅰ.买入看涨期权 Ⅱ.卖出看涨期权 Ⅲ.买入看跌期权 Ⅳ.卖出看跌期权 看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（）。 关于期权交易，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险 Ⅱ.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险 Ⅲ.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险 Ⅳ.卖出看涨期权可对冲标的物空头的价格风险 客户在我行卖出执行价格6.40的美元看涨/人民币看跌期权，买入执行价格6.40的美元看跌/人民币看涨期权，卖出执行价格6.33的美元看跌/人民币看涨期权，下列说法错误的是（） 下面交易中，损益平衡点等于执行价格+权利金的是（ ）。 Ⅰ.买入看涨期权 Ⅱ.卖出看涨期权 Ⅲ.买入看跌期权 Ⅳ.卖出看跌期权 如果以X表示执行价格，Sr代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。 如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。 下图为看跌期权多头到期日损益结构图。（图中C为期权价格，X为执行价格，S为标的资产市场价格） 实值看涨期权的执行价格（）其标的资产价格，看跌期权的执行价格（）其标的资产价格。 关于期权交易，下列说法正确的有（　　）。I卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险Ⅱ买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险III买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险IV卖出看涨期权可对冲标的物空头的价格风险 执行价格是指期权合约中约定的买方行权时买卖标的资产的价格。() 下面交易中，损益平衡点等于执行价格加权利金的有()。Ⅰ.买入看涨期权Ⅱ.卖出看涨期权Ⅲ.买入看跌期权Ⅳ.卖出看跌期权 当标的资产的市场价格（ ）时，对看跌期权多头有利。 看跌期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的资产的权利，但负有必须卖出的义务。（） 期权的（　）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。