证券投资考试题及答案(一)

• 1. 下列满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件中，正确的是（）。Ⅰ.证券投资组合的久期等于负债的久期Ⅱ.证资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等Ⅲ.证券组合的久期与负债的久期不相等Ⅳ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅳ

• 2. 随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断__，但增加的速度越来越__。()

  A增加;慢

  B增加;快

  C降低;慢

  D降低;快

• 3. 证券投资顾问应妥慎保管客户资料，禁止泄露机密信息，这是证券投资顾问的( )原则。

  A忠实诚信

  B保密原则

  C勤勉尽责

  D专业胜任

• 4. 从主要工业化国家中央银行的实践来看，下列被选作操作指标的主要有( ). Ⅰ.备付金率 Ⅱ.同业拆借利率 Ⅲ.基础货币 Ⅳ.通货膨胀率

  AⅠ.Ⅱ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 5. 1922年，（　　）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。

  A威姆斯

  B凯恩斯

  C希克斯

  D汉密尔顿

• 6. 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和( )的，中国证监会及其派出机构可以采取相应的监管措施。

  A《证券投资基金法》

  B《证券投资顾问业务暂行规定》

  C《证券投资基金暂行管理办法》

  D《基金运作管理办法》

• 7. 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（　　）。

  A诚实守信、客户自担风险、分类管理

  B规范运作、利益至上、公平公正

  C依法合规、诚实守信、公平维护客户利益

  D守法合规、公平公正、集中管理

• 8. 以下属于防守型行业的是()。

  A商业

  B房地产业

  C公用事业

  D家电业

• 9. 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前( )个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。

  A5

  B3

  C7

  D2

• 10. 某上市公司发放股息0.5元/股，预期今后每股股息以每年10%速度递增.当前无风险利率0.025，市场组合风险溢价0.08，该公司股票β值为1.5，那么，该公司股票合理价格是(〕。

  A66.67元

  B11.11元

  C12.02元

  D0.09元

• 11. 两种证券组合的可行域呈现()。Ⅰ.完全正相关
  Ⅱ.完全负相关
  Ⅲ.不相关
  Ⅳ.组合线的一般情形

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 12. 对于债券收益率曲线，不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中不包括（）

  A流动性陷阱理论

  B市场分割理论

  C优先置产理论

  D预期理论

• 13. а1如果表示t时期的贴现因子，st表示t时期的即期利率，则贴现因子与即期利率的关系式可以表示为()。

  Aаt=1+st

  Bаt=1/(1+sT)t

  Cаt=1/(1+st)

  Dаt=(1+st)t

• 14. （）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平

  A分位数

  B均值

  C中位数

  D方差

• 15. 市场时机选择者的（）

  A资产组合的贝塔值固定

  B资产组合的贝塔值不固定

  C资产组合的贝塔值为零

  D资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时

• 16. 股票类证券产品的组成包括（）。Ⅰ.普通股票Ⅱ.累积优先股Ⅲ.优先股票Ⅳ.非累积优先股

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 17. 退休规划的步骤包括（）。Ⅰ.确定退休目标Ⅱ.计算资金需求和退休收入Ⅲ.计算资金缺口Ⅳ.制定退休规划Ⅴ.退休规划的执行和跟踪

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

• 18. 以下属于客户证券投资短期目标的是（）。Ⅰ.减少债务Ⅱ.投资股票市场Ⅲ.提高保险保障Ⅳ.筹集紧急备用金

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 19. 按照不同的财富观，可将客户分为五类。其中修道士的理财价值观是（）。Ⅰ.缺乏规划概念，不量出不量入Ⅱ.命运论者，不担心财务保障Ⅲ.嫌铜臭，不让金钱左右人生Ⅳ.量出为入，开源重于节流

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ

• 20. 关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的是()。Ⅰ.考虑了“肥尾”现象Ⅱ.风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动Ⅲ.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型Ⅳ.存在模型风险Ⅴ.在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

• 21. 在VaR的计算方法中，属于局部估值法的是(　　)。

  A历史模拟法

  B全局估值法

  C蒙特卡罗模拟法

  D德尔塔一正态分布法

• 22. 下列说法正确的是（）。Ⅰ.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金Ⅱ.安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金Ⅲ.债券的风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离Ⅳ.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 23. 在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（　　）。
  Ⅰ.过早死亡
  Ⅱ.丧偶
  Ⅲ.丧失劳动能力
  Ⅳ.失业

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅲ.Ⅳ

• 24. 下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是（ ）。

  A证券市场线以资本市场线为基础发展起来

  B证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

  C资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

  D资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

• 25. 下列关于分级基金的说法，不正确的是()。

  A分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额

  B一旦基准利率发生变化，A类份额将面临利率风险

  CB类份额的杠杆面临变动的风险

  D在折算后，部分基金份额将转化为母基金份额，但其风险收益特征不会发生改变

• 26. 下列关于风险指标，描述错误的是（ ）。

  A风险管理的基础工作是测量风险

  B选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础

  C风险指标可以分成事前和事后两类

  D事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

• 27. 商业银行普遍采用的计算VaR值的方法不包括（ ）。

  A参数法

  B历史模拟法

  C情景分析法

  D蒙特卡洛模拟法

• 28. 标准差越大，则数据分布越（ ），波动性和不可预测性越（ ）。

  A集中；弱

  B分散；弱

  C集中；强

  D分散；强

• 29. （）追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划

  A保守型投资者

  B中庸保守型投资者

  C中庸型投资者

  D中庸进取型投资者

• 30. 关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有()。Ⅰ.在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化
  Ⅱ.在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化
  Ⅲ.在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化
  Ⅳ.在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化
  Ⅴ.利率是影响年金现值和年金终值的重要因素

  AⅠ、Ⅱ、Ⅴ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅢ、Ⅳ、Ⅴ

• 1. VaR方法存在的缺陷包括(　　)。

  AVaR的度量结果存在误差

  B头寸变化造成风险失真

  CVaR没有给出最坏情景下的损失

  DVaR方法的假设不符合实际

• 2. 关于RSI指标的运用，下列论述正确的有( )。

  A根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用

  B短期RSI＞长期RSI，应属空头市场

  CRSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

  D当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号

• 3. 产业结构政策主要包括（）

  A产业结构长期构想

  B对战略产业的保护和扶植

  C对衰退产业的调整和援助

  D产业合理化政策

• 4. 公司资产重组其实是对企业资产的分布状态进行重新（）的过程

  A组合

  B计划

  C调整

  D配置

• 5. 下列关于沪深300指数的说法，正确的有（）

  A沪深300指数的成分股来自上海和深圳两个证券交易所

  B沪深300指数以调整股本作为权重

  C成分股名单每半年定期调整一次

  D沪深300指数基期指数为1000点

• 6. 下列对流动性与财务弹性描述正确的是（）

  A流动性指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力

  B流动性是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系

  C财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力

  D财务弹性具体是指公司动用闲置资金和剩余负债的能力

• 7. 相关关系包括（ ）。

  A完全不相关

  B因果关系

  C共变关系

  D随机

• 8. 所谓素质，是指一个人的（）等方面特性的总和

  A品质

  B性格

  C学识

  D体质

• 9. 下列属于定量数据的特征的是（）

  A通过文字表达意思

  B以数字和标准化的数据表现

  C采用概念化和理论框架来进行分析

  D从数字中获得分析意义

• 10. 在买入套期保值中，可采取( )方式。

  A买入看涨期货期权

  B卖出看涨期货期权

  C买入看跌期货期权

  D卖出看跌期货期权

• 1. VaR方法VaR方法的最大优点就是提供了一个统一的方法来测量风险，把风险管理中所涉及的主要方面——投资组合价值的潜在损失用货币单位来表达，简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险。(　　)

  A对

  B错

• 2. VaR方法历史模拟法不需要大量的历史数据。通常认为，历史模拟法需要的数据以100个为宜。(　　)

  A对

  B错

• 3. 沪深300现货组合是期现套利的主要选择。（）

  A对

  B错

• 4. 纯收益率掉换是着眼于短期的收益变动，而不是对长期内的收益率变动进行任何预测。（）

  A对

  B错

• 5. 证券市场素有"经济晴雨表"之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。（）

  A对

  B错

• 6. 矩形被突破后，也具有测算意义，形态高度就是矩形的高度。如果突破后股价回调，矩形的上界线具有支撑线的作用。（）

  A对

  B错

• 7. 在《上市公司行业分类指引》中，门类、大类、中类均采取跳跃增码，以适应今后增加或调整类属的需要。（）

  A对

  B错

• 8. 普通股获利率是每股净收益与每股市价的百分比。

  A对

  B错

• 9. 公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭属于重大事件。（）

  A对

  B错

• 10. 通常1年期以内的债券为零息债券。（）

  A对

  B错