证券投资顾问考试模拟试题(四)

• 1. 关于技术分析中的K线图，说法正确的是（）。Ⅰ.K线图又称阴阳矩形图Ⅱ.阳线通常用空心实体表示Ⅲ.最高价和实体之间的线被称为上影线Ⅳ.在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 2. 关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（??）。

  A说明客户现金流入流出的原因

  B反映客户偿债能力

  C反映客户资产的流动性水平

  D反映理财活动对财务状况的影响

• 3. 在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（　　）。

  A当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归

  BMA在股价走势中起支撑线和压力线的作用

  CMA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势

  D在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号

• 4. （　　）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

  A时滞

  B静默期

  C隔离墙

  D回避

• 5. 实施对冲策略的主要步骤包括（）。Ⅰ.风险敞口分析Ⅱ.市场分析Ⅲ.对冲工具的选择Ⅳ.对冲比率的确定

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 6. 理财规划中，______是理财规划的起点，______是研究风险转移的问题，______是讨论客户资产保值增值的问题。（　　）

  A人生事件规划；税收规划；现金消费及债务管理

  B人生事件规划；保险规划；税收规划

  C现金、消费及债务管理；投资规划；税收规划

  D现金、消费及债务管理；保险规划；投资规划

• 7. 证券组合的()描述一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线，所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报

  A可行域

  B有效边界

  C区间

  D集合

• 8. 在预测客户的未来支出时，不恰当的一项是()

  A了解客户满足基本生活支出和期望实现的支出水平

  B考虑通货膨胀的影响

  C必须参考当地社会的平均水平

  D预测支出根本目的是为了提高生活质量

• 9. 设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（）。Ⅰ.自身业务性质，规模和复杂程度Ⅱ.内部控制水平Ⅲ.压力测试结果Ⅳ.能够承担的市场风险水平Ⅴ.定价、估值和市场风险计量系统

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

• 10. 下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（）。Ⅰ.在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者和噪声交易者Ⅱ.在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 11. 各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（　　）投资于证券市场。Ⅰ 政府债券
  Ⅱ 股份制银行发行的股票
  Ⅲ 可转换公司债券
  Ⅳ 金融债券

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 12. 资产组合的收益一风险特征如图所示，下列说法错误的是()。

  Aρ4对应的资产组合能最有效地降低风险

  Bρ4<ρ3<ρ2<ρ1

  Cρ1对应的资产组合不可能降低风险

  Dρ1表示组成组合的两个资产不相关

• 13. ()假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差——协方差、相关系数等。

  A历史模拟法

  B方差——协方差法

  C压力测试法

  D蒙特卡洛模拟法

• 14. 对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于()。

  A增长型

  B周期型

  C防守型

  D幼稚型

• 15. 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利预测Ⅱ.公司经营战略Ⅲ.公司规模变动特征分析Ⅳ.扩张潜力分析

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 16. 一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为()。

  A6～8年

  B1～2年

  C9～10年

  D3～5年

• 17. 每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（）

  A有时单利有时复利

  B单利

  C可能单利也可能复利

  D复利

• 18. 税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（）。Ⅰ.合法性Ⅱ.有规则性Ⅲ.经济行为Ⅳ.倡导性

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 19. 以下关于客户风险承受能力的评估方法说法正确的是（）？Ⅰ.商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核Ⅱ.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分Ⅲ.定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估Ⅳ.制定统一的客户风险承受能力评估书

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 20. 从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括（　　）。Ⅰ．资产负债表Ⅱ．现金流量表Ⅲ．利润分配表Ⅳ．中间业务表

  AⅠ．Ⅱ

  BⅠ．Ⅱ．Ⅲ

  CⅠ．Ⅲ

  DⅠ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

• 21. 已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值—标准差平面上，由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且()

  A不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关

  B随着A与B的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害

  CA与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定

  DA与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关

• 22. 下列关于年金的表述，正确的有（）。Ⅰ.年金是指一定期间内每期金额相等、方向相同的收付款项Ⅱ.向租房者每月收取的固定租金属于年金形式Ⅲ.等额本息分期偿还贷款属于年金形式Ⅳ.退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式Ⅴ.年金额是指每次发生收支的金额

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

• 23. ()是对风险因子的暴露程度。

  A上行风险

  B下行风险

  C风险价值

  D风险敝口

• 24. 货币时间价值中，计算终值所必须考虑的因素有()。Ⅰ.本金Ⅱ.年利率Ⅲ.年数Ⅳ.股票价格

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、.Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 25. 证券公司.证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.
  Ⅰ.公平
  Ⅱ.合理
  Ⅲ.自愿
  Ⅳ.公正

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 26. 主动管理股票型基金（ ）。

  A个股选择和权重不受基金合同等的约束

  B管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

  C管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

  D大类资产配置比例不受基金合同等的约束

• 27. 马可维茨用来衡量投资者所面临的可能收益与预期收益偏离程度的指标是()。

  A收益率的高低

  B收益率低于期望收益率的频率

  C收益率为负的频率

  D收益率的方差

• 28. 当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（　　）。

  A利率风险

  B汇率风险

  C购买力风险

  D经济周期性波动风险

• 29. 陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10％，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（ ）元。

  A13310

  B13000

  C13210

  D13500

• 30. 某3年期债券久期为2．5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。

  A下跌2.43元

  B上升2.45元

  C下跌2.45元

  D上升2.43元

• 1. 计算VaR的蒙特卡罗模拟法具有很多优点，包括(　　)。

  A可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险

  B可处理时间变异的变量、厚尾、不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景

  C可以计算信用风险

  D计算所需样本数据少，简化了计算量

• 2. 经济全球化主要表现为（）

  AWTO的诞生标志着世界贸易进一步规范化

  B各国金融日益融合在一起

  C生产活动全球化，传统的国际分工正在演变成为世界性的分工

  D投资活动遍及全球，跨国公司作用进一步加强

• 3. 时比分析法中按照相互对比的双方可以分为以下哪些方面（）

  A本期的实际数据与前期（上月、上季、上年等）的数据相比较

  B本企业的数据与同行业其他企业或全行业的平均水平、先进水平相比较

  C本期的实际发生数与计划数、预算数相比较

  D期末数与期初数相比较

• 4. 国际分工的模式出现了重要变化，表现在贸易结构上，就是（）的比重大幅度提高

  A行业间贸易

  B行业内贸易

  C公司间贸易

  D公司内贸易

• 5. 下列哪些指标属于超买超卖型指（ ）。

  AWMS

  BMA

  CKDJ

  DIAS

• 6. 套利的作用包括( )。

  A套利行为有助于期货价格与现货价格不同期货合约价格之间的合理价差的形成

  B套利行为有助于促进价格发现

  C套利行为有助于市场流动性的提高

  D套利行为有助于承担价格风险

• 7. 广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括( )。

  A收益分配和激励机制

  B财务制度

  C内部制度和管理

  D人力资源管理

• 8. 绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的（）

  A规模萎缩

  B功能衰退

  C产品老化

  D行业地位衰减

• 9. 《外商投资产业指导目录（2007年修订）》修订内容主要包括（）

  A坚持扩大对外开放，促进产业结构升级

  B鼓励外商投资发展循环经济、清洁生产、可再生能源和生态环境保护

  C调整单纯鼓励出口的导向政策

  D促进区域协调发展

• 10. 移动平均线指标的特点包括()。

  A具有一定的滞后性

  B追踪趋势

  C助涨助跌性

  D稳定性

• 1. 一般认为，市净率越低，表明企业资产的质量越好，越有发展潜力。（）

  A对

  B错

• 2. 可供选择的证券有三种时，可能的投资组合仍是一条曲线。（）

  A对

  B错

• 3. 融资融券业务的推出，使得证券交易更容易被操纵。（）

  A对

  B错

• 4. 变现能力是公司产生现金的能力，是考察公司短期偿债能力的关键。（）

  A对

  B错

• 5. 两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线。（）

  A对

  B错

• 6. 食品业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。（）

  A对

  B错

• 7. 实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。（）

  A对

  B错

• 8. 我国国民经济行业的分类和国际标准行业分类一样，都采用层次编码法进行编码。（）

  A对

  B错

• 9. 证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时，不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。（）

  A对

  B错

• 10. 据估测，采用资产免疫方法建立的资产组合的成本比采用现金流匹配法的成本要高出3%—7%。（）

  A对

  B错