证券投资基金基础知识试题及答案(一)

• 1. 个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由发行债券的企业和银行代扣代缴（）的个人所得税。

  A10%

  B20%

  C30%

  D40%

• 2. 下列关于短期融资券的说法正确的是（　　）

  A采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

  B发行者为具有法人资格的金融企业

  C仅在银行间债券市场上流通

  D对资金用途有明确限制

• 3. 境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的(　)。

  A5%

  B10%

  C15%

  D30%

• 4. UCITS基金持有人是以（ ）进行申购和赎回。

  A基金单位净值

  B基金累计份额净值

  C基金所有者权益

  D基金资产总值

• 5. 我国的黄金ETF主要是投资于（　　）的黄金产品。

  A上海黄金交易所

  B天津贵金属交易所

  C香港金银贸易场

  D上海证券交易所

• 6. 关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（ ）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（ ）公布一次。

  A一周；一个月

  B一个月；一个月

  C一周；两个月

  D一个月；一季度

• 7. （ ）是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。

  A盯市制度

  B平仓制度

  C交割制度

  D保证金制度

• 8. 面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（　　）。

  A通货膨胀联结债券

  B结构化债券

  C可赎回债券

  D浮动利率债券

• 9. 商业票据的特点不包括（ ）。

  A面额较大

  B利率较低

  C只有一级市场，没有明确的二级市场

  D利率常比银行优惠利率高

• 10. 下列关于UCITS基金的核准要求，说法正确的是（ ）。

  A对于公司型基金，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则

  B对于单位信托，要求核准基金章程和基金托管人

  C监管机关在基金管理人及基金托管人的董事有良好的声誉和足够履行职务的经验时，方可给予核准

  D基金管理人的改变不需要要获得监管机关的批准

• 11. 2015年某省8个地级的财政支出(单位：万元)分别为：59000、50002、65602、66450、78000、78000、78000、132100，这组数据的中位数为（）万元。

  A72225

  B78000

  C66450

  D75894

• 12. 下列关于债券基金利率风险，说法错误的是（ ）。

  A市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

  B债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

  C债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高

  D一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响

• 13. 关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（　　）。

  A交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

  B期货合约的交易时间是由交易者决定的

  C期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约

  D如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算

• 14. 关于有效市场理论的表述，正确的是()。

  A信息有效的市场中投资工具的价格不能反映基本面信息

  B在有效市场投资可以根据已知信息获利

  C如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略

  D在有效市场中股票价格是可以预测的

• 15. 某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利润为15万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为（　　）。

  A12.5%

  B18.75%

  C25%

  D3.75%

• 16. QDII基金在（　　）募集资金，在（　　）进行投资。

  A境外；境外

  B境外；境内

  C境内；境内

  D境内；境外

• 17. 下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（　　）。

  A最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约

  B期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性

  C期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低

  D期货合约具有杠杆效应

• 18. 泛欧证券交易所的成员不包括（ ）。

  A布鲁塞尔证券交易所

  B巴黎证券交易所

  C阿姆斯特丹证券交易所

  D法兰克福证券交易所

• 19. 下列各不同类型的基金中，（　　）的预期收益最高。

  A股票基金

  B债券基金

  C混合基金

  D货币基金

• 20. 对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为(　)。

  A风险溢价

  B风险投资

  C风险补偿

  D风险权益

• 21. 证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有（ ）。

  A发行新股

  B资产出售

  C发放红利

  D配股

• 22. 低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。

  A流动性较差

  B采取高杠杆模式运作

  C估值难度大

  D成本高

• 23. 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于（　　）。

  A货币衍生工具

  B利率衍生工具

  C信用衍生工具

  D股权类产品的衍生工具

• 24. 下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-20,30概率（p）1/2, 1/2。该证券的期望收益率等于（ ）。

  AEM＝5

  BEM＝6

  CEM＝7

  DEM＝4

• 25. 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（）。

  A两者相等

  B前者大于后者

  C前者小于后者

  D没有可比性

• 26. 今年年初，分析师预测某公司今后2年内(含今年)股利年增长率为6％，之后，股利年增长率将下降到3％，并将保持下去。已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5％。如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（　　）元。

  A212.17

  B216.17

  C218.06

  D220.17

• 27. 上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，
  必要收益率为12%，则该公司股票的价值为( )元。

  A28

  B26

  C19.67

  D17.33

• 28. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2，这组数据的中位数是（ ）。

  A3

  B10

  C4

  D0

• 29. 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（　　）。

  A营销权

  B支配公司财产的权利

  C特许经营权

  D基本权利和义务

• 30. (　)是股票最基本的特征。

  A收益性

  B风险性

  C流动性

  D永久性

• 31. 货银对付原则是指（ ）。

  A在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额

  B清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算

  C清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算

  D在办理资金交收的同时完成证券的交割

• 32. 欧盟金融市场的另类投资基金不包括（ ）。

  A不动产基金

  B证券投资基金

  C对冲基金

  D风险投资基金

• 33. 相关系数的（ ）大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。

  A概率

  B标准差

  C绝对值

  D期望收益

• 34. 基金对外提供的会计报表不包括（　　）。

  A资产负债表

  B利润表

  C基金净值变动表

  D投资比例变动表

• 35. （ ）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

  A风险并购

  B回购协议

  C兼并收购

  D短期融资

• 36. 国际证监会组织、欧盟和经济合作与发展组织制定的投资基金监管标准的相同点不包括（）。

  A要求基金管理人为投资人的利益服务

  B基金资产必须由独立的托管人保管

  C要求基金的监管机构要有充分的监管权力和监管手段

  D组织制定和公布大量准则和报告，涉及基金监管的各个领域

• 37. 债券的发行人包括（ ）。
  Ⅰ、中央政府?
  Ⅱ、地方政府?
  Ⅲ、金融机构?
  Ⅳ、公司?
  Ⅴ、企业?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅴ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ. Ⅴ

• 38. （ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。

  A现金资产周转率

  B存货周转率

  C应收账款周转率

  D总资产周转率

• 39. UCITS指令的管辖原则，是以（ ）为主，（ ）为辅。

  A欧盟；母国

  B母国；欧盟

  C母国；东道国

  D东道国；母国

• 40. 下列不属于股票的特征的是（　　）。

  A收益性

  B永久性

  C风险性

  D真实性

• 41. 合格境外机构投资者，简称为（　　）。

  AQFII

  BQDII

  CRQFII

  DRQDII

• 42. 下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（　　）。

  A市盈率模型

  B企业价值倍数

  C经济附加值模型

  D市销率模型

• 43. 期货市场投机的功能是通过（）实现的。

  A建仓

  B卖空

  C买空

  D套期保值

• 44. （ ）是指，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

  A自发性协助

  B相互提供信息

  C自发性监管

  D自律监管

• 45. 关于被动投资指数复制和调整，说法错误的是（）。

  A指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法

  B完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次增加

  C根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

  D被动投资复制指数时需要考虑各种成本

• 46. 交易所上市的股指期货合约以估值（ ）结算价进行估值。

  A当日

  B前日

  C次日

  D上前日

• 47. （）是欧洲最主要的基金注册地之一。

  A瑞士

  B卢森堡

  C爱尔兰

  D英国

• 48. 下列（ ）项不属于市场风险。

  A经济周期性波动风险

  B利率风险

  C购买力风险

  D信用风险

• 49. 当市场利率（ ）时，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。

  A下降

  B上升

  C波动较大

  D波动较小

• 50. 通过分析企业的资产负债表；能够揭示（ ）。
  Ⅰ.企业资产要素的信息
  Ⅱ.长期或短期偿还债务能力
  Ⅲ.资本结构是否合理
  Ⅴ.企业经营稳健与否
  Ⅳ.经营风险的大小以及股东权益结构状况?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

• 51. 有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进x股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13：35;乙的买进价为10.40元，时间是13:40；丙的买进价为10.75元，时间为13：55;丁的买进价为10.40元，时间为13：50。则四位投资者交易的优先顺序（ ）。

  A丁、乙、甲、丙

  B丁、乙、丙、甲

  C丙、甲、丁、乙

  D丙、甲、乙、丁

• 52. 下列不是投资风险的主要因素的是（ ）。

  A市场价格

  B信用风险

  C在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

  D操作风险

• 53. 在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的那些办法（ ）。
  Ⅰ.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》
  Ⅱ.《全国银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》
  Ⅲ.《全国银行间债券交易管理办法》
  Ⅳ.《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 54. 在任何市场中，商品的（ ）始终是最关键也是交易者最关心的因素。

  A交易量

  B交易价格

  C需求量

  D供给量

• 55. 很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性（ ）。

  A越强

  B越弱

  C没有影响

  D视情况而定

• 56. （）是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。

  A期望收益

  B风险溢价

  C额外收益

  D无风险收益率

• 57. 下列关于另类投资的特点，表述错误的是（　　）。

  A提高收益

  B分散风险

  C缺乏监管和信息透明度

  D流动性较强

• 58. 上市公司再融资的方式有（）。Ⅰ.向原有股东配售股份Ⅱ.向不特定对象公开募集Ⅲ.发行可转换债券Ⅴ.非公开发行股票

  AⅡ.Ⅲ.Ⅴ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

• 59. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（ ）。

  A不变

  B上升

  C下降

  D影响不确定

• 60. 下列关于个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型，说法不正确的是（　　）。

  A单身时期的年轻人可以选择高风险、高预期收益的基金产品

  B已经成家但尚未生育的年轻可以选择中高风险、中高预期收益的基金产品

  C三口之家中的中年人收入可以选择高风险、高预期收益的基金产品

  D对老年人而言，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品

• 61. 某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（ ）。

  A净值变化幅度与市场一致

  B净值变化方向与市场一致

  C属于市场中性策略

  D净值变化幅度比市场大

• 62. （ ）计算的是每单位资产能带来的利润。

  A销售利润率

  B单位净利润

  C净资产收益率

  D资产收益率

• 63. 在美国，（）之后REITs规模出现了成倍增长，而在中国内地投资市场，这类证券则刚刚兴起。

  A1985年

  B1999年

  C2003年

  D2010年

• 64. 在基金管理公司，(　)负责记录并保存每日投资交易情况的工作。

  A投资部

  B研究部

  C交易部

  D财务部

• 65. 在我国，（）起，中央银行票据正式有规律地滚动发行。

  A2002年9月

  B2013年12月

  C1990年12月

  D2003年4月

• 66. 多数零息债券的期限小于（）年。

  A半

  B1

  C2

  D3

• 67. 债券价格与收益率呈（）关系。

  A正比

  B反比

  C相等

  D无

• 68. 国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

  A1％

  B0.1％

  C0.01％

  D0.001％

• 69. 下列属于标准普尔评级机构给出的中高级别评级是的（）。

  AA

  BA+

  CAA-

  DAA+

• 70. 关于基金运作过程中涉及的费用，下列说法错误的是（）。

  A基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用；另一类是基金管理过程中发生的费用

  B基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费

  C基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等

  D基金管理过程中发生的费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取

• 71. 当前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。

  A日

  B月

  C季度

  D年

• 72. 货币市场基金可以按照不高于（）的比例从基金资产中计提销售服务费。

  A1%

  B0.25%

  C0.5%

  D0.75%

• 73. 基金资产估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

  A公开性

  B—致性

  C长期性

  D准确性

• 74. 下列各项不属于基金费用的是（）。

  A管理人报酬

  B托管费

  C交易费用

  D基金申购费

• 75. （）指一笔交易中，交易双方约定的逆回购方在首期结算日向正回购方支付的资金额，单位为元。

  A首期资金结算额

  B到期资金结算额

  C质押式回购

  D买断式回购

• 76. 欧洲委员会于（）通过了《可转让证券集合投资计划指令》(简称UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

  A1973年5月24日

  B1973年6月4日

  C1985年12月20日

  D1986年3月29日

• 77. QFⅡ机制实施的重大意义有（）。I.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变Ⅱ.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化Ⅲ.QFⅡ机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化Ⅳ.QFⅡ机制加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则与国际惯例的接轨

  AI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DI、Ⅲ、Ⅳ

• 78. 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

  A5%

  B10%

  C15%

  D30%

• 79. 符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（）。

  AQFII

  BETF

  CQDII

  DRQFII

• 80. （）是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

  A夏普比率

  B特雷诺比率

  C詹森α

  D五力模型

• 81. 特雷诺比率和夏普比率的区别在于（??）。

  A特雷诺比率使用的是系统性风险，夏普比率对总体风险进行了衡量

  B风险与收益之间是否呈线性关系

  C假定投资组合仅为系统性风险

  D风险与收益之间是否呈线性关系

• 82. （）的计算不考虑分红再投资时间价值的影响。

  A时间加权收益率

  B算术平均收益率

  C几何平均收益率

  D简单(净值)收益率

• 83. 基金业绩评价的意义在于（　　）。

  A防止基金公司内幕交易

  B为托管人的监督提供参考

  C帮助基金公司进行信息披露

  D为投资者进一步的投资选择提供决策依据

• 84. 私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

  A10

  B15

  C20

  D25

• 85. （）是指私募股权基金运营对象企业经营失败，项目以破产而告终，被迫退出的—种形式。

  A买壳上市

  BIPO

  C破产清算

  D二次出售

• 86. 关于公司内在价值与市场价格的表述，下列说法错误的是（）。

  A股票未来收益的现值，由公司资产、收益、股息等因素所决定

  B股票的内在价值决定股票的市场价格

  C股票的市场价格总是围绕供求关系波动

  D证券的市场价格是由市场供求关系所决定的

• 87. 关于权益类证券投资的风险，下列说法错误的一项是（）。

  A当系统性风险发生时，所有资产均受到影响

  B非系统性风险主要包括财务风险、经营风险和流动性风险

  C财务风险又称违约风险

  D经营风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性

• 88. 下列选项中，说法错误的是（）。

  A公司债权方，对公司事务有表决权

  B不管公司盈利与否，公司的债权人都有权要求公司按期支付利息且到期归还本金

  C普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行

  D董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理

• 89. 下列关于权证的基本要素，说法错误的是（）。

  A行权价格是发行权证时约定的权证持有人行权时向发行人购买或出售标的资产的价格

  B标的资产可以是股票、债券、外汇、商品等，股票权证的标的资产只可以是单一股票

  C存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动失效

  D行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

• 90. 以下说法错误的是（）。

  A上市公司增发之后，公司注册资本相应增加

  B上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少

  C上市公司配股之后，公司发行在外的总股数没有变化

  D上市公司配股之后，公司注册资本相应增加

• 91. （）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。

  A流动性风险

  B信用风险

  C市场风险

  D购买力风险

• 92. 按照现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。

  A相关系数

  BBeta系数

  C利率

  DAlpha系数

• 93. 根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（ ）。

  A相关系数

  BBeta系数

  C利率

  DAlpha系数

• 94. 以下关于风险的说法正确的是（）。I.风险来源于不确定性;Ⅱ.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响;Ⅲ.风险分商业风险、操作风险、投资风险等;Ⅳ.风险有多种表现形式。

  AⅡ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ

  DⅡ、Ⅲ

• 95. E某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是（）。

  A3

  B10

  C4

  D0

• 96. 下列关于资产负债表的表述，其正确的有（）。

  A它反映一定时期内财务成果的报表

  B它是一张损益报表

  C它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

  D流动资产排在左方，非流动资产排在右方

• 97. 影响投资者风险承受能力和收益要求的因素一般不包括（）。

  A投资者的年龄

  B资产负债状况

  C财务变动状况

  D投资者的性别

• 98. 一般地，在证券指令驱动下，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循（）的成交原则。

  A先到先得

  B后到先得

  C量大先得

  D随机交易

• 99. 下列说法正确的是（ ）

  A道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。

  B标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。

  C沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况

  D中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

• 100. 下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有（）。

  A投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合

  B投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

  C所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报率的均值、方差以及协方差具有相同的预期

  D资本市场没有摩擦