证券投资基金基础知识试卷(一)
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：120分钟
已答人数：300
试卷答案：有
试卷介绍： 大家可以通过做题来了解证券投资基金基础考试的考点难点，这里为各位提供证券投资基金基础知识试卷(一)，大家快来演练一下。
试卷预览
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1. 收取的基金赎回费应全额计入（）。
A营业收入
B基金财产
C基金收益
D财务费用
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2. 下列各项中，不属于基金暂停估值的情形的是（）。
A基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
C占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D对停止交易但未行权的权证
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3. 按债券交易方式分类，商业银行柜台市场的交易品种是()。
A质押式回购
B现券交易
C买断式回购
D远期交易
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4. 以下关于基金资产估值，表述错误的是（ ）。
A基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任
B基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核
C基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额
D基金管理人每个工作日对基金资产估值
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5. 跟踪偏离度=（ ）。
A证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B证券组合的真实收益率/基准组合的收益率
C证券组合的真实收益率*基准组合的收益率
D证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
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6. 常用的技术分析方法不包括（）。
A道氏理论
B过滤法则
C止损指令
D行业分析
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7. 影响投资需求的关键因素不包括（ ）。
A投资期限
B收益要求
C风险容忍度
D经济周期
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8. 中国的社会保障基金资金来源不包括（）。
A商业人寿保险资金
B工伤保险资金
C基本养老保险资金
D生育保险资金
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9. 在下列情况中，投资组合风险分散效果好的是（ ）。
A投资组合内成分证券的方差增加
B投资组合内成分证券的协方差增加
C投资组合内成分证券的期望收益率降低
D投资组合内成分证券的相关程度降低
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10. 下列不受AIFMD指令监管的基金包括（ ）。
A对冲基金
B不动产基金
C证券投资基金
D风险投资基金
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11. 绝对收益的计算指标不包括（ ）。
A持有区间收益率
B时间加权收益率
C相对于业绩比较基准的收益
D平均收益率
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12. 下列关于我国基金管理公司境外分支机构设立的基本条件，说法有误的是（）。
A公司最近半年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间
C拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度
D公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力
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13. 下列关于衍生工具的基本要素，说法有误的是()。
A所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B履约保函可以用来保护交易者免受交易对手风险带来的损失
C期货合约的交易规模与交易者的资金规模有关
D所有衍生工具在结算时都进行现金交割
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14. 机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于（ ）。
A机构的性质
B机构的规模
C法人的判断
D实力的雄厚
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15. 全国银行间债券市场质押式回购期限最长为（ ）。
A3个月
B4个月
C6个月
D1年
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16. 以下基金中，托管费率最高的是（）。
A货币市场基金
B股票型封闭式基金
C债券基金
D开放式基金
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17. 证券投资基金会计核算的责任主体是（ ）。
A基金管理公司与基金托管人
B基金管理公司
C证券投资基金
D基金托管人
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18. 一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（ ）。
A企业
B银行
C非银行金融机构
D政府
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19. 关于申请成立QDII基金的机构投资者应符合的条件，下列说法错误的是（）。
A对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上
B对证券公司而言，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70％
C有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
D最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
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20. 市销率等于股票价格与（）的比值。
A每股净值
B每股收益
C每股销售收入
D每股股息
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21. 下列选项中，属于利润表所提供的信息的是（）。
A反映了企业在特定时点的财务状况
B反映企业在一定时间的业务经营状况
C投资活动产生的现金流量
D报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末
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22. 一般来说，夏普比率受非系统风险的影响是（）的。
A反方向
B同方向
C方向不定
D无关联
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23. 下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是（ ）。
A信托制私募股权投资基金属于集合投资基金
B信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策
C信托制私募股权投资基金通常分为单一信托基金和结构化的信托模式
D信托公司的角色相当于普通合伙人
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24. 假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为（ ）。
A9.87%
B10.35%
C10.64%
D17.21%
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25. 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A上海银行间同业拆放利率
B3年期定期存款利率
C1年期定期存款利率
D国债回购利率
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26. 信息比率较大的基金，表现相对较（ ）。
A差
B好
C一般
D稳定
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27. 基金财务会计报告是指基金对外提供的反映（ ）基金的财务状况和（ ）的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
A某一会计期间；某一特定日期
B某一会计期间；某一会计期间
C某一特定日期；某一会计期间
D某一特定日期；某一特定日期
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28. 根据发行主体的不同，债券不能分为（ ）。
A金融债券
B可转换债券
C公司债券
D政府债券
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29. 在国际金融市场上，（ ）是被广泛采纳的基准利率。
A上海银行间同业拆借利率
B伦敦银行间同业拆借利率
C新加坡银行间同业拆借利率
D纽约银行间同业拆借利率
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30. 在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（ ）。
A可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况
B部分存货可能属于安全库存
C预付货款的变现能力较差
D存货可能采用不同的评价方法
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31. 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。
A10％
B20％
C25％
D30％
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32. （ ）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A汇率
B利率
CGDP
D预算
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33. 可转换债券实际上是一种普通股票的（ ）。
A看涨期权
B看跌期权
C利率期权
D互换期权
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34. 下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是（ ）。
A基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D用时间加权收益率的计算时；遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算
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35. 投资收益指基金经营活动中因（ ）等而实现的损益。
A利息收入
B结算备付金
C银行存款
D买卖股票
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36. 某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（ ）万元。
A0
B200
C270
D180
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37. （ ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A2004年6月18日
B2006年6月18日
C2007年6月18日
D2005年6月18日
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38. 基金份额净值等于（ ）。
A基金资产净值/基金总份额
B基金资产/基金总份额
C基金资产-基金负债
D基金资产净值-基金负债
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39. 深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14: 59: 30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14: 58: 30至14: 59: 30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为（ ）元。
A9.8
B9.85
C9.92
D10
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40. 上海证券交易所固定收益平台的交易，自2007年7月25日起开始试行。固定收益平台的交易时间为（ ）。
A09:00一11:30、13：00一14:00。
B09:30一11:30、13：00一14:00。
C09:30一11:30、13：00一15:00。
D09:30一11:30、13：00一14:30。
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41. 一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A5%
B10%
C20%
D30%
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42. 证券市场线表明，（ ）反映证券或组合对市场变化的敏感性。
A标准差
B贝塔系数
C方差
D期望收益率
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43. （ ）威廉.夏普、约翰.林特耐和简莫辛三位学者基于马科维茨的均值方差模型，提出了资本市场理论和资本资产定价模型。
A20世纪40年代
B20世纪50年代
C20世纪60年代
D20世纪70年代
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44. 资产配置方式重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达（ ）年以上。
A5
B3
C4
D6
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45. QFII在中国境内的投资受到的限制不包括（ ）方面。
A投资额度
B投资地域
C主体资格
D资金流动
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46. 随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐渐（ ）。
A不变
B递强
C递增
D递减
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47. 证券交易所应当创造（ ）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
A对等、公平、公正
B公开、公平、公正
C公开、公平、对等
D公开、对等、公正
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48. 如果基金持有人中个人投资者（ ），则该基金的规模相对会（ ）；如果基金持有人中机构投资者（ ），表明机构比较认可该基金的投资。
A较多，稳定，较多
B较少，稳定，较多
C较多，稳定，较少
D较多，不稳定，较多
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49. 基金募集申请核准的主要程序和内容不包括（）。
A对基金募集申请材料进行齐备性审查
B对基金募集申请材料进行合规性检查
C办理基金备案
D对投资组合遵规守信情况的监管
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50. 基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的（ ），其中前者承担主会计责任。
A基金经理和基金托管人
B基金托管人和基金销售
C基金管理公司和基金托管人
D基金管理公司和基金经理
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51. 基金公司的投资管理部门设置不包括（）。
A投资决策委员会
B投资部
C研究部
D市场部
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52. （）以来，机构投资者在关注传统投资类别的同时，在投资产品组合当中，体现出了增加另类投资产品的特点和趋势，它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购和石油及天然气投资项目当中。
A19世纪80年代
B20世纪20年代
C20世纪80年代
D20世纪90年代
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53. （）是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权投资基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通过反向收购注入该上市公司，实现公司间接上市。
A首次公开发行
B买壳上市或借壳上市
C管理层回购
D二次出售
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54. 下列选项中，不属于投资组合管理的一般流程的是（）。
A了解投资者需求
B制定投资政策
C核实投资者家庭情况
D投资组合管理
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55. REITs产品都是投资于海外REITs，其中（）的REITs市场最为发达，目前在我国只有少量REITs产品。
A英国
B法国
C美国
D中国
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56. 某投资者将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40％、40％、20％；股票A的希望收益率为rA=14％，股票B的期望收益率为rB=20％，股票C的期望收益率为rC=8％；则该投资者持有的股票组合期望收益率r是（）。
A14.1％
B14.7％
C14.9％
D15.2％
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57. 回购协议中的信用风险一方面体现在：到期时，证券的出让方(正回购方)无法按约定价格赎回，证券的受让方(逆回购方)只能保留作为抵押品的证券。此时，若适逢利率________，则该抵押品价格下降，抵押品的价值便________出借资金的价值，客户蒙受损失。（）
A上升；低于
B上升；高于
C下降；低于
D下降；高于
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58. 自（）加入WTO后，我国经常项目与资本项目的双顺差呈现出加速增长的势态，外汇储备爆发式增长。由于我国的汇率制度和企业的结售汇制度，央行不得不在外汇市场上购买外汇，被动投放基础货币。
A1998年
B2000年
C2001年
D2005年
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59. 关于债券违约时的受偿顺序，下列说法错误的是（）。
A在企业破产时，股权持有者优先于债务人获得企业资产的清偿
B在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券
C无保证债券只对债务人的资产有普遍的受偿权，在破产清偿时在有保证债券之后获得清偿
D在无保证债券中，受偿等级依次是优先无保证债券、优先次级债券、次级债券、劣后次级债券
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60. 许多偿还期是1年或1年以下的债券以（）的方式发行。
A公司债券
B短期债券
C零息债券
D金融债券
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61. 在债券到期前的特定时段以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（）。
A可交换债券
B可转换公司债券
C可回售债券
D可赎回债券
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62. 下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。
A在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率
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63. 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告;当计价错误达到（）时，基金管理公司应该公告并报监管机构备案。
A0.1%，0.25%
B0.25%，0.5%
C0.5%，1%
D0.25%，0.75%
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64. 基金持有的金融资产和承担金融负债一般归类为（）的金融资产和金融负债。
A持有至到期投资
B以公允价值计量且其变动计入当期损益
C贷款和应收款项
D可供出售的金融资产
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65. 基金管理费率一般与基金投资风险（）。
A无关
B无法判断
C成正比
D成反比
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66. 一般情况下，交易所上市的股票、权证等有价证券以其估值日在证券交易所的（）进行估值计算。
A挂牌的市价
B收盘净价
C开盘价
D当日结算价
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67. 以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。
A基金资产总值是指基金可利用资产的价值总和
B基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金
C基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金
D基金的现有持有人希望流出比实际价值更少的资金
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68. 下列有关印花税的征收，表述错误的是（）。
A企业投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税
B个人投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税
C基金卖出股票时按照0.1%的税率征收股票交易印花税
D基金买入股票时按照1%的税率征收股票交易印花税
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69. 下列选项中，不属于亚洲主要证券交易所的是（）。
A香港交易所
B东京证券交易所
C上海证券交易所
D新加坡证券交易所
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70. 投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用是（）。
A过户费
B印花税
C证管费
D佣金
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71. 关于UCITS一号指令的管辖原则，下列说法错误的是（）。
A指令的管辖原则以东道国为主，母国为辅
B在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权
C基金以其注册国或管理基金的基金管理公司的注册国为母国
D东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行使管辖权
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72. 国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵循的原则作了明确的规定。下列说法错误的是（）。
A监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准
B监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规
C监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露，从而判断证券投资基金是否适合于一个特定投资者并评估投资者在该组合中权益的价值
D监管机构应与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
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73. 建议为增加市场的透明度，监管当局和各类组织应该不断改善投资基金运作的市场体系属于《集合投资计划治理白皮书》内容中的（）。
A投资者权利
B透明度与信息公开
C投资基金的内部治理
D市场纪律与市场体系
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74. 我国的QDⅡ基金正式开始投入运行于（）年。
A2007
B2006
C2005
D2002
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75. 中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）日内作出批准或者不予批准的决定。
A3
B10
C30
D60
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76. 2017年7月3日，（ ）正式启动。
A先南后北
B先北后南
C北向通
D南向通
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77. 下列关于QDII机制的意义错误的是（）。
A可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
D有利于支持香港特区的经济发展
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78. 假设某投资者在2014年12月31日，买入1股A公司股票，价格为150元，2015年12月31日，A公司发放20元分红，同时其股价为160元。那么该区间内总持有区间的收益率是（）。
A5％
B16.53％
C18.91％
D20％
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79. GIPS特点有（）。Ⅰ.GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准Ⅱ.GIPS标准包含两套Ⅲ.为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳人至少—个以上的组合群Ⅳ.除成立未满5年的投资管理机构外’所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩Ⅴ.GIPS依赖于输人数据的真实性与准确性。
AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
BⅠ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
CⅠ.Ⅲ.Ⅳ
DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
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80. 关于基金业绩评价，下列说法错误的是（）。
A不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别
B货币基金和指数基金作为两种相同投资方向的基金具备可比性
C投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同
D同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距
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81. 关于不动产投资类型的表述，不正确的是（）。
A零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地
B地产是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
C商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
D土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性
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82. 购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位。
A500
B1000
C1500
D2000
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83. 对于基金行业而言，另类投资基金在海外市场比较发达，但国内市场发展较晚。（），国内陆续开始有相关产品出现，首先是黄金QDII的产品，然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。
A2008年
B2011年
C2012年
D2013年
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84. （）同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A代理理论
B权衡理论
C无税MM理论
D有税MM理论
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85. 下列公式不正确的是（）。
A杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数
B费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率—通货膨胀率
C远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：
D样本标准差的计算公式为：
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86. 下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（）。
A交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险
B流动性风险是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险
C债券的流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力
D如果变现的速度很快，并且没有遭受变现可能带来的损失，那么这种债券的流动性就比较高
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87. 避险策略基金最早起源于（）。
A英国
B美国
C日本
D德国
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88. 关于财务比率分析，下列说法错误的是（）。
A流动比率=流动资产／流动负债
B速动比率=(固定资产－存货)／流动负债
C资产负债率=负债／资产
D货存周转率=年销售成本／年均存货
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89. 某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4％，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。
A60
B70
C80
D90
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90. 风险承受能力取决于投资者的境况，收入支出状况包括（）。Ⅰ、资产额度Ⅱ、投资期限Ⅲ、收入支出情况Ⅳ、资产负债状况
AⅠ、Ⅱ、Ⅲ
BⅡ、Ⅲ、Ⅳ
CⅠ、Ⅲ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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91. 关于制定投资政策说明书的好处，下列说法错误的是（）。
A能够揭示出企业资产要素的信息、资本结构是否合理
B能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略
D有助于合理评估投资管理人的投资业绩
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92. 投资者对于收益的要求存在差异。个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个_________的要求，这时他就会要求自己的投资收益率_________某一水平。（）
A最高；等于
B最高；小于
C最低；等于
D最低；超过
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93. 在（）下，买方下达购买指令，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A报价驱动
B指令驱动
C市价指令
D随价指令
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94. 在报价驱动中，做市商的利润来源是（ ）。
A投机收入
B手续费、佣金收入
C买卖证券的差价
D投资收入
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95. 关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，下列说法错误的是（）。
A单一行业投资基金会存在行业投资风险
B以整个市场为投资对象的基金存在行业风险
C单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险
D全球股票基金能较好地回避较高的单一国家投资风险
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96. 假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（）。
AX的期望报酬率为Y的两倍
Bx的风险为Y的两倍
Cx的实际收益率为Y的两倍
DX受市场变动的影响程度为Y的两倍
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97. 马可维茨于1952年开创了以（）为基础的投资组合理论。
A价值法
B均值方差法
C算术平均法
D最小二乘法
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98. 关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。
A所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B衍生工具在交易时，以交易单位的正数倍进行买卖
C衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算
D衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期
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99. 期权价格的影响因素包括（）等。I.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格Ⅱ.期权的有效期Ⅲ.无风险利率水平Ⅳ.标的资产价格的波动率
AⅡ、Ⅲ、Ⅳ
BI、Ⅱ、Ⅲ
CI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
DI、Ⅲ、Ⅳ
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100. 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。
A期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B通常而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C远期合约和互换合约通常用保证金交易，所以有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务
