证券投资基金基础知识复习题(二)

• 1. 债券的久期是指（）。

  A债券的加权到期时间

  B债券的票面到期时间

  C债券的信用等级

  D债券的价格

• 2. 方差越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度（ ）。

  A越小

  B越大

  C不变

  D不确定

• 3. 基金管理人常用（）进行风险对冲。

  A单一对冲工具

  B一篮子对冲工具

  C定制的对冲工具

  D以上均不正确

• 4. 国内的黄金ETF主要是投资于（），间接投资于（）。

  A海外上市交易的黄金产品；黄金期货

  B海外上市交易的黄金产品；实物黄金

  C上海黄金交易所的黄金产品；实物黄金

  D上海黄金交易所的黄金产品；黄金期货

• 5. 目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（ ）向管理人支付。

  A日

  B季

  C月

  D周

• 6. 基金的存款利息收入计提方式为(　)。

  A按周计提

  B按月计提

  C按日计提

  D按季计提

• 7. 下列不属于构成利润表的项目是（ ）。

  A营业收入

  B与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

  C经营活动产生的现金流量

  D利润

• 8. 同业存款的替代性产品是（　　）。

  A大额可转让定期存单

  B同业存单

  C商业票据

  D同业拆借

• 9. 上市公司回购股份的方式不包括（）。

  A正回购

  B场外协议回购

  C要约回购

  D场内公开市场回购

• 10. 中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起(　)日内作出批准或者不予批准的决定。

  A30

  B45

  C60

  D90

• 11. （ ）是期货交易最大的特征。

  A保证金制度

  B盯市制度

  C对冲平仓制度

  D交割制度

• 12. 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。

  A1.00

  B1.16

  C1.23

  D1.35

• 13. 下列关于英国资产管理行业，说法错误的是（ ）。

  A英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生于1997年

  B英国已发展成为全球最大的资产管理中心

  C英国资产管理行业的国际化非常充分

  D英国政府通过公司型开放基金（OEIC）制度来达到符合UCITS指令的要求

• 14. 债券是作为证明（　　）关系的凭证。

  A债权债务

  B产权

  C所有权

  D委托代理

• 15. （）是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买人或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。

  A期货合约

  B远期合约

  C期权合约

  D互换合约

• 16. （ ），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

  A20世纪90年代末期

  B20世纪60年代以后

  C20世纪80年代以后

  D20世纪40年代以后

• 17. 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（　　）。
  Ⅰ.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
  Ⅱ.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令
  Ⅲ.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令
  Ⅳ.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令
  Ⅴ.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易

  AⅢ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ

• 18. 下列关于货币基金风险，说法错误的是（　　）。

  A低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征

  B货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大

  C货币基金面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险

  D货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险

• 19. （）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

  A基金管理公司

  B托管银行

  C基金估值工作小组

  D基金注册登记机构

• 20. 可转换债券的特点不包括（）。

  A具有相应于标的股票的衍生特征

  B没有权益特征

  C是含有转股权的特殊债券

  D可转换债券有双重选择权

• 21. 不同类型的股票基金所面临的风险不同，（ ）往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。

  A系统性风险

  B非系统性风险

  C利率风险

  D汇率风险

• 22. 从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（ ）。

  A最低下限和向上浮动制度

  B最高上限和向下浮动制度

  C无区间浮动制度

  D固定比例制度

• 23. 关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（ ）

  A抽样复制

  B现金留存

  C基金分红

  D流动性

• 24. （　　）属于在交易所内交易的衍生工具。

  A利率互换交易

  B信用互换合约

  C信用联结票据

  D期货合约

• 25. 买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括（ ）。

  A券款对付

  B见券付款

  C见款付券

  D纯券过户

• 26. 关于买断式回购，以下说法不正确的是（）。

  A在买断式回购期内，该债券归逆回购方所有，逆回购方可以使用该笔债券

  B回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付利息归债券持有人所有

  C目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定

  D买断式回购的资金融出方不可以获得回购期间债券的所有权和使用权

• 27. 关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（）。

  A是另类投资的一种形式

  B投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上

  C艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主

  D投资价值的评估较为容易

• 28. 某债券的名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（）。

  A10%

  B15%

  C5%

  D不确定

• 29. 市场风险管理的主要措施不包括（）。

  A密切关注宏观经济指标和趋势

  B关注投资组合风险调整后收益

  C加强对重大投资的监测

  D加强对场内交易的监控

• 30. 关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是（　　）。

  A实际收益率反映了资产名义数值的增长率

  B对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率

  C名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率

  D名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响

• 31. （ ）常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。

  A买壳上市

  B借壳上市

  C管理层回购

  D二次出售

• 32. 封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。

  A1

  B2

  C3

  D4

• 33. 1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（ ）的概念。

  A凸度

  B信用利差

  C收益率曲线

  D久期

• 34. 在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系，这种债券交易结算方式是（　　）。

  A见券付款

  B券款对付

  C见款付券

  D迟付券款

• 35. 下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（ ）。

  A贴现债券

  B附息债券

  C息票累计债券

  D浮动利率债券

• 36. 资产负债表的作用不包括（ ）

  A资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

  B资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

  C资产负债表可以为收益把关

  D资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

• 37. 评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围、基金风险水平、基金规模和（　　）。

  A时期选择

  B操作策略

  C基金经理的工作年限

  D市场行情

• 38. （ ）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

  A全球存托凭证

  B美国存托凭证

  C无担保的存托凭证

  D有担保的存托凭证

• 39. 反映股票基金风险大小的指标不包括（ ）。

  A久期

  B持股集中度

  C净值增长率标准差

  D行业投资集中度

• 40. 关于债券利率风险的描述，以下错误的是（ ）。

  A浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

  B利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

  C债券的价格与利率呈反向变动关系

  D浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

• 41. （ ）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

  A报价驱动

  B指令驱动

  C做市商制度

  D柜台交易

• 42. 风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是（　　）。

  A正相关的

  B负相关的

  C不确定的

  D无关的

• 43. 机构投资者通常具有的特征（ ）。
  Ⅰ、资金实力雄厚，投资规模相对较大
  Ⅱ、具有比个人投资者更高的风险承受能力
  Ⅲ、投资管理专业
  Ⅳ、投资行为规范?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 44. 下列关于基金投资的流动性风险的表现，说法不正确的是（ ）。

  A基金管理人建仓时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

  B基金管理人为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

  C为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

  D投资者购买基金需要付出高于其实际价值的资金

• 45. （ ），是指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。

  A见款付券

  B纯券过户

  C见券付款

  D券款对付

• 46. 机构投资者买卖基金份额暂免征收（ ）。

  A印花税

  B个人所得税

  C工薪税

  D社保税

• 47. 证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是()。

  A所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布

  B所使用的权数之和可以不等于1

  C所使用的权数是组合中各证券的投资比例

  D所使用的权数是组合中各证券的期望收益率

• 48. 关于卖空交易，下列说法正确的是（ ）。

  A投资者借入资金购买证券

  B平仓之前，投资者卖空所得资金可用于其他用途

  C投资者向证券公司借人一定数量的证券卖出

  D会缩小投资收益率或损失率

• 49. 关于个人投资者投资基金的税收，下列说法错误的是（）。

  A对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

  B个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税

  C个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

  D个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，暂不征收个人所得税

• 50. 主要投资于货币市场，且风险较低，收益较为稳定的基金是（）。

  A指数基金

  B货币基金

  C开放式基金

  D封闭式基金

• 51. 下列关于现值的说法，正确的是（ ）。

  A当给定终值时，贴现率越高，现值越低

  B当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高

  C在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值

  D利率为正时，现值大于终值

• 52. 同业拆借是指（）以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。

  A金融机构之间

  B银行之间

  C证券交易所

  D企业之间

• 53. 同业存单的利率参考同期限SHIBOR，发行期限原则上不超过1年，主要包括1个月、3个月、6个月、（）个月和1年。

  A7

  B8

  C9

  D10

• 54. 下列选项中，属于我国债券价格指数的是（）。

  A沪深300指数

  B上证180指数

  C深证综合股票价格指数

  D上海证券交易所国债指数

• 55. 1992～2000年这一阶段是我国债券交易市场体系以（）为主的发展阶段。

  A电话交易市场

  B柜台市场

  C银行间市场

  D交易所市场

• 56. 在国际金融市场上，（）银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

  A纽约

  B上海

  C花旗

  D伦敦

• 57. 对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临的赎回风险来源不包括（）。

  A可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性

  B债券发行人往往在利率走低时行使赎回权

  C债券价格的波动性难预测

  D限制了可赎回债券的上涨空间

• 58. 下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（ ）。

  A抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

  B若采用实物交割，回购利率较高

  C货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响

  D一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

• 59. 债券基金指的是基金资产（）以上投资于债券的基金。

  A90％

  B50％

  C60％

  D80％

• 60. 中国人民银行通过与商业银行进行（）改变商业银行超额准备金的数量，从而影响整个市场的货币供给水平。

  A债券回购

  B票据的交易

  C提取存款准备金

  D1MF操作

• 61. 基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用是（）。

  A基金管理费

  B基金转换费

  C基金托管费

  D基金销售服务费

• 62. 关于投资品种的估值，下列表述错误的是（）。

  A交易所上市的私募债券按成本估值

  B交易所上市的不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

  C交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

  D交易所上市交易的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值

• 63. 基金托管年费率国际上通常为0.2％左右。目前，我国股票型封闭式基金按照（）的比例计提基金托管费。

  A1.5％

  B1％

  C0.33％

  D0.25％

• 64. 下列有关基金利润的说法中，正确的是（　　）。

  A基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等

  B基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等

  C利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益

  D利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润

• 65. 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。

  A5％

  B10％

  C20％

  D50％

• 66. 2016年5月1日起，全国范围内全面推开营业税改征增值税(简称营改增)试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税，增值税税率为（）。

  A3%

  B6%

  C13%

  D17%

• 67. 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中约定（）的收益分配方式，并应该每日进行收益分配。

  A现金分红方式

  B红利再投资方式

  C分红再投资转换为基金

  D股利派息方式

• 68. 基金买卖股票按照（）的税率征收印花税。

  A1‰

  B1.5‰

  C2‰

  D3‰

• 69. 某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数大于1，则该基金（）。

  A价格变动方向与市场一致

  B价格变动幅度与市场一致

  C价格变动方向与市场相反

  D价格变动幅度比市场更大

• 70. （）负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。

  A中央结算公司

  B中国人民银行

  C中国银行业协会

  D全国银行间同业拆借中心

• 71. 某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权（息）报价应为（）元

  A1.50

  B6.40

  C9.40

  D11.05

• 72. 权益类证券大宗交易,协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

  A9：15—11：30

  B15：00—15：30

  C13：00—15：30

  D14:30-15：30

• 73. 欧盟《另类投资基金管理人指令》规定，凡是要在欧盟金融市场上运营的私募股权投资基金，基金管理人必须先向监管机构注册。资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资（）年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。

  A1

  B3

  C5

  D10

• 74. 下列选项中，不属于欧盟金融市场的投资基金的是（）。

  A证券投资基金

  B公募基金

  C商品基金

  D基础设施基金

• 75. 根据AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行（）监管。

  A审批

  B申请

  C审核

  D有效

• 76. 下列关于QFII的说法错误的是（ ）。

  AQFII是我国在资本项目完全开放背景下选择的一种资本市场开放制度

  B允许符合条件的境外机构投资者汇人一定额度的外汇资金

  CQFII在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外

  DQFII制度旨在实现在利用外资的同时，又通过外汇管制和宏观调控的手段避免外资对国内证券市场冲击的目标

• 77. 夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉.夏普于（）根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。

  A1966年

  B1985年

  C1996年

  D1999年

• 78. 下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。

  A夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

  B夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

  C夏普比率是经总风险调整后的收益指标。

  D夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

• 79. 行业生命周期分为四个阶段，其中（）阶段的重要职能是研究开发。

  A初创期

  B成长期

  C成熟期

  D衰退期

• 80. 某种贴现式国债面额为500元，贴现率为1.75％，到期时间为120天，则该国债的内在价值为（）元。

  A498.087

  B497.085

  C496.175

  D495.128

• 81. 下列关于市盈率的表达公式，正确的是（）。

  A市盈率=每股市价÷每股净资产

  B市盈率=每股净资产÷每股市价

  C市盈率=每股市价÷每股收益

  D市盈率=每股收益÷每股市价

• 82. 市盈率用公式表达为（）

  A市盈率=每股市价/每股净资产

  B市盈率=股票市价/销售收入

  C市盈率=每股收益（年化）/每股市价

  D市盈率=每股价格/每股收益（年化）

• 83. 在净值增长率服从正态分布时，可以期望2／3(约67％)的情况下，净值增长率会落入平均值正负（）个标准差的范围内。

  A1

  B2

  C3

  D4

• 84. 关于信用风险管理的主要措施，下列说法错误的是（）。

  A建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

  B基金公司只可对其管理的所有投资组合进行限制和监控

  C建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

  D建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

• 85. 市场风险不包括（）。

  A政策风险

  B经济周期性波动风险

  C信用风险

  D购买力风险

• 86. 根据《开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》规定当货币市场基金前l0名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的（）时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天，平均剩余存续期不得超过l20天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于（）。

  A50%、30%

  B50%、20%

  C20%、30%

  D20%、20%

• 87. 公募基金—般都会公布（）净值增长率。

  A每日

  B每月

  C每季度

  D每年

• 88. 2015年9月1日某企业所有者权益情况如下：实收资本200万元，资本公积18万元，盈余公积38万元，未分配利润32万元。则该企业2015年9月1日留存收益为（）万元。

  A32

  B38

  C70

  D88

• 89. 某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为32万，净利润为16万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为（）。

  A12.5％

  B18.75％

  C20％

  D40％

• 90. 发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时，投资经理或基金销售人员应当（）。

  A更注重客户的风险承担能力

  B更注重客户的风险承担意愿

  C更注重客户的收益要求

  D兼顾客户的风險承相能力与风险承担意愿

• 91. 下列关于流动性的说法，不正确的有（）。

  A流动性与收益之间一般存在一个替代关系

  B投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

  C流动性是指投资者以成本价格将投资资产变现的时间

  D流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要支付较高的成本

• 92. 我国证券交易所为会员制，交易所设总经理，负责日常事务。总经理由（）任免。

  A交易所外的第三方

  B交易所会员大会

  C交易所理事会

  D国务院证券监督管理机构

• 93. 下列关于回转交易的说法中，不正确的是（）。

  A权证交易当日不能进行回转交易

  B深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

  CB股实行次交易日起回转交易

  D债券竞价交易实行当日回转交易

• 94. 下列选项中，不属于股票投资策略的是（）。

  A主动策略

  B被动策略

  C成长策略

  D积极策略

• 95. （），中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。

  A2010年1月1日

  B1999年7月18日

  C2014年7月7日

  D2005年1月1日

• 96. （）是关于在均衡条件下风险与预期收益率之间的关系，即资产定价的一般均衡理论。

  AAPT模型

  BCAPM模型

  C单因素模型

  D多因素模型

• 97. 期权合约的价值包括（）两部分。

  A内在价值和外在价格

  B风险价值和时间价值

  C市场价值和理论价值

  D内在价值和时间价值

• 98. 下列关于期货合约的要素，说法不正确的是（）。

  A期货品种通常分为商品期货和金融期货两种

  B在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的最小变动单位的正数倍数

  C涨跌停板一般以合约上一交易目的结算价格为基准确定

  D在期货交易中，绝大多数成交的合约.都是通过对冲交易结清的，若过了最后交易日仍未做对冲，必须进行实物交割或现金结算

• 99. 下列月份中，一般不可以被定为期货合约交割月份的是（）。

  A12月

  B6月

  C1月

  D9月

• 100. 价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平称为（）。

  A交易保证证金

  B初始保证金

  C维持保证金

  D结算准备金