证券投资基金基础知识考试题(一)

• 1. 风险资本的主要目的是（ ）。

  A为了取得对企业的长久控制权

  B获得企业的利润分配

  C通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

  D为了保值增值

• 2. （ ）年，我国资产证券化开始试点，（ ）年进入扩大试点阶段。

  A2003；2005

  B2003；2007

  C2005；2007

  D2007；2009

• 3. 纽约商品交易所的石油合约以（ ）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（ ）蒲式耳为最小交易单位。

  A500；1 000

  B1 000；5 000

  C500；5 000

  D5 000；1 000

• 4. 利润包括收入减去费用后的净额以及（　　）等。

  A所得税

  B营业利润

  C实收资本

  D直接计入当期利润的利得和损失

• 5. 在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出（　　）的特点。

  A向上游走

  B随机游走

  C向下游走

  DS形游走

• 6. 经纪人的利润来源主要是（ ）。

  A买卖价差

  B手续费

  C投资收入

  D佣金

• 7. 做市商可以分为（ ）。

  A买方做市商和卖方做市商

  B一般做市商和综合做市商

  C特定做市商和多元做市商

  D要价做市商和出价做市商

• 8. 《集合投资计划治理白皮书》是由（ ）于2005年发表的。

  AWTO

  B国际证监会

  C欧盟

  D经合组织

• 9. 不动产投资的特点是（ ）。

  A同质性

  B高流动性

  C高收益性

  D不可分性

• 10. 下列关于基金业绩比较基准的说法有误的是（　　）。

  A基金业绩比较基准的选取是多样化的

  B基金的收益与比较基准之间的差异可用于业绩评估

  C事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

  D基金业绩比较基准的选择是固定不变的

• 11. 修正的MM定理认为（）。

  A企业价值不会因为企业融资方式改变而改变

  B企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

  C对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

  D最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

• 12. 优先股股东权利是受限制的，最主要的是（ ）限制。

  A表决权

  B查阅权

  C转让权

  D分配权

• 13. 马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在（　　）。

  A以因素模型解释了资本资产的定价问题

  B降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间

  C确立了市场投资组合与有效边界的相对关系

  D创立了以均值方差法为基础的投资组合理论

• 14. 关于沪港通，以下表述错误的是（）。

  A沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

  B沪港通试点是2014年经批准开始的

  C沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

  D沪港通分为沪股通和港股通两部分

• 15. 下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（ ）。

  A按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

  B对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准

  C短期债券的偿还期一般在1年以下

  D长期债券的偿还期一般为10年以上

• 16. （ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，（ ）负有复核责任。

  A基金管理公司;中国证监会

  B基金托管人;基金投资者

  C基金管理公司;托管人

  D基金管理公司;基金管理人

• 17. 当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（ ）。

  A成交量加权平均价格算法

  B时间加权平均价格算法

  C跟量算法

  D执行偏差算法

• 18. 融资融券要求普通投资者开户时间达到____个月，持有资金不得低于____万元人民币。（　　）

  A18;50

  B12;50

  C12;30

  D18;30

• 19. ()是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。

  A市场风险

  B流动性风险

  C信用风险

  D市场风险

• 20. ()通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。

  A事前指标

  B事后指标

  C下行风险

  D风险价值

• 21. 下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（ ）。

  A混合基金

  B债券基金

  C股票基金

  D货币基金

• 22. 流通在市场上的中央银行票据的期限不包括（ ）。

  A1个月

  B3年

  C6个月

  D1年

• 23. 如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（ ）。

  A早分红的基金比晚分红的基金收益率高

  B两只基金的表现同样好

  C分红次数多的基金收益率高

  D分红额高的基金收益率高

• 24. UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（ ）。

  A核心业务的投资咨询

  B基金管理服务

  C为个人或机构提供投资组合管理服务

  D基金保管

• 25. 并购投资包含多种不同类型，其中应用最广泛的形式是（）。

  A管理层收购

  B债权转股权方式

  C承债式并购

  D杠杆收购

• 26. 选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有(　)支持。

  A平稳的预期收益

  B平稳的实际收益

  C较高的预期收益

  D较高的实际收益

• 27. 股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为(　　)。

  A3

  B10

  C15

  D30

• 28. 下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（ ）。

  A专业化的私募投资基金

  B大型多元化金融机构下设的直接投资部门

  C具有政府背景的投资基金

  D大型企业的风险管理部门

• 29. 机构投资者不可以采用的资产管理方式是（　　）。

  A内部管理

  B外部管理

  C混合管理

  D将机构资产存放于银行活期账户

• 30. （　　）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差一协方差、相关系数等。

  A历史模拟法

  B方差一协方差法

  C压力测试法

  D蒙特卡洛模拟法

• 31. 以下关于风险的说法正确的是（ ）。
  Ⅰ.风险来源于不确定性?
  Ⅱ.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响?
  Ⅲ.风险分商业风险、操作风险、投资风险等?
  Ⅳ.风险有多种表现形式?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ

  DⅡ.Ⅲ

• 32. 中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起(　)内作出批准或者不予批准的决定。

  A30日

  B60日

  C90日

  D180日

• 33. 深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（ ）。

  A9∶15至11∶30

  B9∶30至11∶30

  C13∶00至15∶30

  D15∶00至15∶30

• 34. 下列关于机构投资者的说法正确的是（ ）。

  A机构投资者有相同的投资约束

  B基金的机构投资者相比于个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业

  C规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越高

  D根据内部专家意见来选择投资经理

• 35. 市场利率走低时，以下判断正确的是( )。

  A债券价格上升，再投资收益下降

  B债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

  C债券价格下降，再投资收益下降

  D债券价格上升，再投资收益上升

• 36. 在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订（ ）。

  A质押式回购主协议

  B债券回购交易风险提示书

  C债券质押式回购委托协议书

  D买断式回购主协议

• 37. 远期合约是（　　）合约，期货合约是（　　）合约。

  A标准化，非标准化

  B标准化，标准化

  C非标准化，非标准化

  D非标准化，标准化

• 38. 货币市场基金投资于主体信用评级低于AAA的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过（ ），其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过（ ）。

  A10％、20％

  B1％、2％

  C10％、2％

  D1％、20％

• 39. 在保证金交易中，上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（　　）。

  A120%

  B130%

  C140%

  D150%

• 40. 根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，个人买卖基金份额的行为（ ）增值税。

  A免征

  B征收6%

  C征收11%

  D征收17%

• 41. 算术平均收益率要（ ）几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而（ ）。

  A大于、增大

  B大于、减小

  C小于、增大

  D小于、减小

• 42. 结算日，也称交易交割日，是指（ ）。

  A债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期

  B债券交易双方合同签订的日期

  C债券交易双方办理过户的日期

  D债券交易双方合谈定合同价格的日期

• 43. 在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即（　　）。

  A息税前利润减去利息费用

  B息税前利润减去税费

  C息税前利润减去利息费用和税费

  D息税前利润减去利息费用、税费和资本公积

• 44. （）指基金本期利息收入、投资收益、其他收入扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损益。

  A本期已实现收益

  B本期利润

  C期末可供分配利润

  D未分配利润

• 45. 在某城市2014年4月空气质量检测结果中，随机抽取6天的质量指数进行分析。样本数据分别是：30、40、50、60、80和100，这组数据的平均数是（ ）。

  A50

  B55

  C60

  D70

• 46. 投资决策委员会的组成中一般不包括（　　）。

  A公司总经理

  B分管投资的副总经理

  C分管投资的总经理

  D研究部经理

• 47. 不属于基金收益中其他收入的项目是（　　）。

  A赎回费余额

  B基金获得的赔偿款

  C存款利息收入

  D新股手续费返还

• 48. 下列关于结构化债券的描述，不正确的是（ ）。

  A包括住房抵押贷款支持证券（ MBS）和资产支持证券（ABS）

  B购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金

  CMBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款

  DMBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

• 49. 下列不属于权证的基本要素的是（）。

  A总资产

  B持续时间

  C行权价格

  D行权比例

• 50. 一般来说，现货的价格波动越_________，标的资产合约的每日涨跌停板就应设置得__________。（）

  A频繁；大一些

  B剧烈；小一些

  C微弱；大一些

  D频繁；小一些

• 51. 夏普比率是针对总波动性权衡_______的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越________，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。（）

  A前；大

  B前；小

  C后；大

  D后；小

• 52. 名义利率和实际利率的区别可以用下式进行表达（ ）。

  Air=in+p

  Bir=in-p

  Cir=in*p

  Dir=in/p

• 53. 下列选项中，属于利率互换形式的是（）。

  A息票互换

  B货币互换

  C利息互换

  D利率互换

• 54. 以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

  A对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

  B海外基金的估值频率最长为每周估值一次

  C为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

  D基金资产估值的责任人是基金托管人

• 55. 下列关于大额可转让定期存单的特征，说法错误的是（）。

  A大额可转让定期存单不记名，可在二级市场上转让

  B大额可转让定期存单一般面额较大，有整有零

  C大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

  D大额可转让定期存单的利率可以是固定的，一般比同期的定期存款利率高

• 56. 关于债券市场的表述，下列说法错误的是（）。

  A债券市场交易的对象是债券和期货

  B债券市场将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来

  C债券市场交易的对象是债券和期货

  D债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照

• 57. 下列不属于债券发行人的是（）。

  A中央政府

  B地方政府

  C个人

  D公司和企业

• 58. 基金会计核算的内容不包括（）。

  A证券和衍生工具交易核算

  B利息和溢价核算

  C基金申购与赎回核算

  D分红能力分析

• 59. 基金的会计核算对象不包括（）。

  A资产

  B损益类

  C基金申购和赎回

  D资产损益共同类

• 60. 当前，我国证券投资基金管理费按（）计提。

  A日

  B周

  C月

  D季

• 61. 当前，在我国的证券投资基金估值中—，一般按照（）对上市流通的有价证券进行估值。

  A最低价

  B市价

  C最高价

  D收盘价

• 62. 基金的财务会计报告一般不包括（）。

  A季报

  B月报

  C年报

  D周报

• 63. 下列费用中列入基金费用项目的是（　　）。

  A审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等

  B基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失

  C基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

  D基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用

• 64. 以下费用中，（）不需要基金资产承担。

  A基金托管费

  B基金管理费

  C基金转换费

  D信息披露费

• 65. 在《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》(证监发[2007]8l号)中，对QDII基金的净值计算及披露做了明确规定，下列说法错误的是（）。

  A基金份额净值应当至少每周计算并披露—次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露

  B基金份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

  C基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

  D基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映

• 66. 关于个人投资者投资基金的税收，下列说法中，错误的是（）。

  A个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

  B个人投资者从基金分配中取得的收入，征收个人所得税

  C个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，征收个人所得税

  D个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税

• 67. 按照《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，合格境外投资者委托境内公司在我国从事证券买卖业务、香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额取得的收入（）。

  A免征增值税

  B征收6%的增值税

  C征收资源税

  D征收17%的增值税

• 68. （）是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算。

  A券商结算模式

  B第三方存管模式

  C托管人结算模式

  D中央对手方净额结算模式

• 69. 关于债券市场的发展，下列说法错误的是（）。

  A从起初单一的国债市场，发展到以政策性金融债、中央银行票据、商业银行次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、国际开发机构债券等多品种的市场

  B从银行柜台凭证式国债市场、交易所债券市场，发展到目前以银行间债券市场为主体、包括交易所债券市场和银行柜台债券市场的多元化、分层次的债券市场体系

  C从行政性摊派的发行市场，发展到基本市场化的发行、交易市场

  D1998年建立的银行间债券市场，经过近20年的发展，交易工具日益丰富，投资主体迅速扩大，交易结算量成倍递增，已发展成为具有资本市场和货币市场双重功能的场外债券市场，成为中国债券市场的主体

• 70. 下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（ ）。

  A交易员应及时在市场异动中作出决策

  B基金公司会对交易员进行定期评估与考核

  C交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

  D交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

• 71. 银行间债券市场的交易制度不包括（）。

  A公开市场一级交易商制度

  B做市商制度

  C结算代理制度

  D分级结算原则

• 72. 在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。

  A20世纪六十年代

  B20世纪六七十年代

  C20世纪八十年代

  D20世纪九十年代

• 73. 下列关于重新修订的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的说法，错误的是（）。

  A扩大QFII准入的主体范围、提高要求

  B豁免基金管理公司境外子公司担任QDII业务的境外投资顾问的条件，理顺母子公司的合作机制

  C根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准

  D调整证券经营机构QDII资格准入条件

• 74. 根据投资政策的规定，基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的（）。

  A5％

  B15％

  C35％

  D40％

• 75. 经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列不属于“市场纪律与市场体系”部分的是（）。

  A应加强对投资者的教育

  B相关信息应当通过多渠道发放

  C投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利

  D在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术

• 76. 下列关于AIFMD指令中监管机构的说法，不正确的是（）。

  A欧洲证券和市场管理局(ESMA)负责对各成员国证券监管部门的监督和协调

  B欧盟各成员国证券监管部门负责日常监管

  C欧盟各成员国证券监管部门对已发“护照”的基金管理人进行电子登记

  DESMA负责起草相关监管和执行技术准则，确保各国对AIFMD的一致应用

• 77. 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，β值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。

  A0.21

  B0.07

  C0.13

  D0.38

• 78. （），是指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

  A管理层收购

  B杠杆收购

  C承债式并购

  D债权转股权方式

• 79. 关于国内生产总值：GDP=C+I+(X－M)+G，下列说法错误的是（）。

  AC代表消费

  BI代表投资

  CX－M代表净出口

  DG代表政府投资

• 80. 全球存托凭证的计价方式是（）。

  A美元

  B英镑

  C欧元

  D人民币

• 81. 可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

  A5

  B7

  C10

  D15

• 82. 假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。

  A8％

  B5％

  C3％

  D2％

• 83. 下列关于权证的价值说法错误的是（）。

  A认股权证总是具有价值

  B认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

  C认股权证的内在价值=Max[(普通股市价—行权价格)×行权比例]

  D当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证的内在价值等于0

• 84. 减少回购协议信用风险的方法不包括（　　）。

  A对抵押品进行限定

  B倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

  C提高抵押率的要求

  D降低抵押率的要求

• 85. 可转债投资的风险主要有（）。Ⅰ.当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价的上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险Ⅱ.当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失;而可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险Ⅲ.提前赎回风险Ⅳ.转换风险

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 86. 下列是基础风险指标有（）。Ⅰ.β系数Ⅱ.跟踪误差Ⅲ.波动率Ⅳ.最大回撤Ⅴ.主动比重

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  BⅠ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

• 87. 姜女士将1万元存人银行，按复利计算，10年后获取本金共计1.22万元，则复利利率应为（）。

  A1%

  B2%

  C3%

  D4%

• 88. 下列关于净资产收益率的说法中，不正确的是（）。

  A净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

  B由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

  C影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

  D净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

• 89. 第n期期末终值的一般计算公式为（）。

  AFV=PV／(1+i)n

  BFV=PV×(1+i)n

  CFV=PV／(1+i)n-1

  DFV=PV×(1+i)n-1

• 90. 一家企业的应收账款周转率是5，则这家企业平均需花（）天可收回一次账面上的全部应收账款。

  A73

  B71

  C74

  D72

• 91. 关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（ ）。

  A制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

  B投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制、业绩比较基准等

  C投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化

  D为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置

• 92. 采用（），一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型。

  A历史数据法

  B情景综合分析法

  C因素分析法

  D预测分析法

• 93. 一般情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求（）。

  A越高

  B越低

  C没变化

  D不确定

• 94. 在常见的算法交易策略中，最基本的交易算法之一是（）。

  A成交量加权平均价格算法

  B时间加权平均价格算法

  C跟量算法

  D执行偏差算法

• 95. 基金运行费用越高，跟踪误差（）。

  A越大

  B越小

  C为零

  D不变

• 96. 贝塔系数_______时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；贝塔系数_______时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。（）

  A大于1；小于1(大于0)

  B小于1(大于0)；大于1

  C等于1；大于1

  D大于1；等于1

• 97. 期货合约在交易所中交易，一般用（）进行结算。

  A汇票

  B黄金

  C现金

  D期货

• 98. 现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于（）。

  A北京、上海、合肥

  B上海、大连、郑州

  C北京、大连、天津

  D上海、大连、天津

• 99. 当投资者买入看涨期权后，如果断失误，则最大损失为（）。

  A标的资产价格

  B协定价格

  C无限

  D期权价格

• 100. 期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于（ ）。

  A远期合约是一种非标准化的合约

  B期权合约不能够套期保值

  C期权合约损益的不对称性

  D期货合约可以套期保值