对于行权价较低的认沽期权PL，行权价较高的认沽期权PH，如何构建牛市认沽价差策略（）。

甲股票的最新交易价格为20元，则行权价为（）的当月认沽期权为实值期权。 相对于欧式认沽期权来说，美式认沽期权（） 当认购期权的行权价格（），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的行权价格（），对买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 假设其他参数不变，行权价格越高，对应的认购期权和认沽期权理论价值分别（） 对于行权价较低的认购期权CL，行权价较高的认购期权CH，如何构建熊市认购价差策略（） 甲股票价格为20元，行权价为20元的认沽期权权利金为3元。该期权的Delta值可能为（） 某投资者不太看好中国平安股票6月份的股价走势，于是卖出1张合约单位为1000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定：认购期权初始保证金={前结算价+Max(25%×合约标的前收盘价一认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价)}×合约单位；认沽期权初始保证金=Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价一认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价)×合约单位；其中：认购期权虚值= Max(行权价一合约标的前收盘价，0)；认沽期权虚值=Max(合约标的前收盘价一行权价，0)。该投资者需缴纳初始保证金为( )元。 某投资者不太看好中国平安股票6月份的股价走势，于是卖出1张合约单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定：认购期权初始保证金={前结算价+Max(M*合约标的前收盘价-认购期权虚值，N*合约标的前收盘价)}*合约单位；认沽期权初始保证金=Min{前结算价+Max[M*合约标的前收盘价-认沽期权虚值，N*行权价]，行权价}*合约单位；其中：认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）。该投资者需缴纳初始保证金为()元。 某投资者看空中国平安6月份的股票，于是卖出1张单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定：认购期权初始保证金=丨前结算价+Max（Mx合约标的前收盘价-认购期权虚值，Nx合约标的前收盘价）丨x合约单位；认沽期权初始保证金=Mint前结算价+Max（Mx合约标的前收盘价-认沽期权虚值，Nx行权价），行权价丨x合约单位；其中：认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）。认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）。该投资者需缴纳初始保证金（ ）元。 认购期权的价格为5元、标的证券的当前价格为60元、行权价的贴现值为58.5元，则相同行权价和到期日的认沽期权的价格为（）。 目前甲股票价格为20元，行权价为20元的认沽期权权利金为3元。该期权的Delta值可能为（）。 下列期权中，又被称为“认沽权”的是()。 当认购期权的行权价格（），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 某股票认沽期权的行权价为55元，目前该股票的价格是53元，权利金为5元（每股）。如果到期日该股票的价格是45元，则买入认沽期权的每股到期收益为（） 已知当前股价为10元，行权价格为11元的认沽期权，权利金是1元，则买进该认沽期权的盈亏平衡点是（）元，若到期时股价是11.5元，买进认沽期权合约交易总损益是（）元。 假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认沽期权的结算价为0.05元，则每张期权合约的维持保证金应为（）元 假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认沽期权的结算价为2.3元，则每张期权合约的维持保证金应为元（） 假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认沽期权的结算价为0.05元，则每张期权合约的维持保证金最接近（）元。 按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为（ ）。 Ⅰ.认购权 Ⅱ.美式期权 Ⅲ.认沽权 Ⅳ.欧式期权 已知当前股价为10元，该股票行权价格为9元的认沽期权的权利金是1元，则买进认沽期权的盈亏平衡点是每股（）元。