根据分离定理，每个投资者都持有相同的最优风险组合，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T（ ）市场组合M。

在资本定价模型中，每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合丁相同。（） 在资本定价模型中，每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合丁相同（） 由于在资本市场上，每个投资者面对着同样的风险资产组合形成的有效集，所以每个投资者选择的风险资产都应是同一个最优风险资产组合（） 投资者对风险和收益的偏好与投资者最优风险资产组合的构成是无关的。 投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（　　）。 投资者对风险和收益的偏好与投资者最优风险资产组合的构成是无关的（） 引入无风险借贷后，（）。Ⅰ所有投资者对风险资产的选择是相同的Ⅱ所有投资者选择的最优证券组合是相同的Ⅲ线性有效边界对所有投资者来说是相同的Ⅳ所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了 资本资产定价模型假设条件有（ ）。Ⅰ、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期Ⅱ、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合Ⅲ、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平Ⅳ、资本市场没有摩擦 对于一个只关心风险的投资者，（　　）。Ⅰ 方差最小组合是投资者可以接受的选择Ⅱ 方差最小组合不一定是该投资者的最优组合Ⅲ 不可能寻找到最优组合Ⅳ 其最优组合一定方差最小 某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个 单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格 下跌，该投资者持有组合是否面临价格波动风险?该投资者如何对冲此 类风险？该组合的Delta的组合 ( ) （）是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范。Ⅰ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平Ⅱ.投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。Ⅲ.投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全不相同的预期。Ⅳ.投资者都依据方差评价证券组合的风险。Ⅴ.按照投资者共同偏好规则选择证券组合 (2016年)对于一个只关心风险的投资者，（）。Ⅰ．方差最小组合是投资者可以接受的选择Ⅱ．方差最小组合不一定是该投资者的最优组合Ⅲ．不可能寻找到最优组合Ⅳ．其最优组合一定方差最小 对于一个只关心风险的投资者，（）。<br/>Ⅰ方差最小组合是投资者可以接受的选择<br/>Ⅱ方差最小组合不一定是该投资者的最优组合<br/>Ⅲ不可能寻找到最优组合<br/>Ⅳ其最优组合一定方差最小 引入无风险借贷后，（）。<br/>Ⅰ．所有投资者对风险资产的选择是相同的<br/>Ⅱ．所有投资者选择的最优证券组合是相同的<br/>Ⅲ．线性有效边界对所有投资者来说是相同的<br/>Ⅳ．所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了 投资者持有债券组合，可以利用（ ）对于其组合进行风险管理。 每一个投资者对于收益和风险都有（　　）的预期和偏好，每一个投资者的最优投资组合（　　）。 投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合()． Ⅰ是该投资者的最优证券组合 Ⅱ是方差最小组合 Ⅲ投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度 Ⅳ投资者在所有有效组合中，该组合风险最小   如果引入无风险资产，下图显示了资产组合的可行域和有效边界。当引入无风险资产时，投资者的最优风险资产组合为()。 根据风险-收益分析框架，两位具有不同风险厌恶程度的投资者，他们的最优投资组合与资产市场线的关系是（　　）。 投资者风险偏好曲线与有效资产前沿组合相切，模拟出最优资产配置（）