证券投资分析考试模拟试题(三)
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：430
试卷答案：有
试卷介绍： 证券投资分析考试模拟试题(三)已经整理好，需要备考的朋友们赶紧来刷题吧！
试卷预览
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1. 同业拆借利率指银行同业之间的( )。
A短期资金借贷利率
B长期资金借贷利率
C短期资金利率
D长期资金利率
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2. 破产率与被兼并率相当高的时期是企业的()。
A幼稚期
B成长期
C成熟期
D衰退期
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3. 当中央银行( )时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。
A提高法定存款准备金率
B提高再贴现率
C提高存款准备金率
D提高法定存款准备金
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根据以下材料，完成下列问题：
(单位：万元)
净利润 1600
加：年初未分配利润 500
可供分配的利润 2100
减：提取法定盈余公积 210
可供股东分配的利润 1890
减：提取任意盈余公积 180
应付普通股股利 1000
未分配利润 810
(单位：万元)
实收资本(市价11.3元，面值1元) 1000
资本公积 650
盈余公积 500
未分配利润 810
股东权益合计 1310
4. 该公司的股利支付率是( )。A50%
B62.5%
C75%
D100%
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5. 实质性重组一般要将被并购企业()以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。
A30%
B50%
C60%
D75%
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6. 某3年期一次还本付息债券按单利计息，其年利率为8%，票面值为1000元，必要收益率假定为10%，按复利计算的债券价格为(求现值)()。
A800元
B1243元
C932元
D760元
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根据以下材料，完成下列问题：某公司2008年财务报表主要资料如下：
7. 公司的已获利息倍数是()。A1.82
B2.82
C2.18
D2.55
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8. 钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于()类型的市场结构。
A垄断竞争
B部分垄断
C寡头垄断
D完全垄断
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9. 下列关于通货膨胀的说法，错误的是()。
A通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种
B温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀
C严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀
D恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀
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10. 公司盈利预测中最为关键的因素是（ ）。
A管理费用预测
B销售费用预测
C生产成本预测
D销售收入预测
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11. 从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币逐渐升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势( )。
A不利
B构成强力支撑
C无影响
D有不确定影响
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12. 如下两种国债：假设两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当市场利率发生变化时，下列说法正确的是()。
A债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度
B债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度
C债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度
D无法比较
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13. 关于公司增资行为对公司财务结构影响，下列说法正确的是( )。
A公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，增加了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将减少
B增发新股后，公司净资产增加，负债总额以及负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率都将降低
C发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将降低
D公司向银行等金融机构以及向其他单位借款，则形成了公司的负债，公司的权益负债比率和资产负债率都将降低
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14. 现金流量表反映的是()。
A企业在某一特定日期财务状况的会计报表,表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权
B企业在一定期间生产经营成果的会计报表,表明企业运用所拥有的资产的获利能力
C企业在一定期间现金的流入和流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力
D企业在一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表,是利润表的附表
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15. 股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股息的模型是()。
A现金流贴现模型
B零增长模型
C不变增长模型
D市盈率估价模型
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16. 某公司原有股份数量是5000万元，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是( )。
A公司的股价可能会上升
B投资者可以预期更多的股利
C投资者可以预期更多的收益
D公司的净资产增加
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17. 某上市企业去年年末支付的股利为每股4元，该企业从去年开始每年的股利年增长率保持不变，去年年初该企业股票的市场价格为200元。如果去年年初该企业股票的市场价格与其内在价值相等，市场上同等风险水平的股票的必要收益率为5%，那么该企业股票今年的股利增长率等于( )。
A1.80%
B2.30%
C2.90%
D3.40%
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18. 根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即()。
A完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断
B公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断
C完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
D完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断
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19. 下列( )行业不能构成一个产业。
A建筑业
B服务业
C国家机关
D金融业
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20. 一般来说,初级产品(如农产品)的市场类型较类似于()。
A完全竞争
B垄断竞争
C寡头垄断
D完全垄断
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21. 中国证监会于2001年4月4日公布了()。
A《全部经济活动国际标准行业分类》
B《国民经济行业分类》
C《上市公司行业分类指引》
D《国民经济行业分类与代码》
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22. 与财政政策和货币政策相比，()具有更高层次的调节功能。
A产业政策
B税收政策
C收入政策
D财政预算政策
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23. 下列说法不正确的是( )。
A持续、稳定、高速的GDP增长，使证券市场呈现上升
B高通胀下的GDP增长，失衡的经济增长有可能导致证券价格下跌
C宏观调控下的GDP减速增长，证券市场呈平稳渐升的态势
D转折性的GDP变动：如果GDP由负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势也将由下跌转为上升;当GDP由低速增长转向高速增长时，证券价格亦将伴之以加速上涨之势
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24. 以下不属于财政补贴的是( )。
A价格补贴
B财政贴息
C转移支付
D企业亏损补贴
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25. VaR置信度水平通常选择()之间。
A98%~99%
B92%~95%
C95%~99%
D96%~98%
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26. 在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是()。
A历史模拟法
B德尔塔-正态分布法
C敏感性测试
D压力测试
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27. 下列不属于基差特性的是()。
A期货保值的盈亏取决于基差的变动
B当基差变小时，有利于卖出套期保值者
C如果基差保持不变，则套期保值目标实现
D基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额
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28. 套利获得利润的关键就是()。
A市场的变动
B差价的变动
C成本的变动
D收益的变动
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29. 一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据()予以确定。
A资本资产定价模型
B套利定价模型
C市盈率定价模型
D布莱克-斯科尔斯期权定价模型
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30. 以下属于原生金融工具的是()。
A期货
B远期
C股票
D期权
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1. 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它包括()。
A金融产品设计
B金融产品定价
C交易策略设计
D金融风险管理
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2. AIMR由原来的( )于1990年合并而成，总部设在美国。
A金融分析师联盟
B特许金融分析师学院
C欧洲证券分析师公会
D亚洲证券分析师联合会
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3. 财政政策分为()。
A扩张性财政政策
B紧缩性财政政策
C中性财政政策
D针对性财政政策
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4. 运用演绎法进行行业分析，步骤是()。
A接受(拒绝)假设
B观察
C寻找模式
D假设
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5. 有形资产净值债务率与()有关。
A无形资产净值
B无形资产总额
C股东权益
D负债总额
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6. 影响长期偿债能力的其他因素包括()。
A长期租赁
B担保责任
C或有项目
D经济波动
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7. 获取现金能力是指企业的经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是()。
A总资产
B普通股股数
C营运资金
D营业成本
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8. 下列有关沃尔评分法的叙述，正确的有()。
A把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平
B选择了7种财务比率，分别各定了其在总评价中所占的比重，总和为100分
C销售额/应收账款的标准比率为6
D沃尔评分法建立在完善的理论基础上
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9. 股东出现( )的情形时，应当及时通知证券公司。
A质押所持有的股权
B所持股权被采取诉讼保全措施
C决定转让所持有的股权
D所持股权被强制执行
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10. 非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失，但只是特殊状况下的个别结果，不能说明企业的盈利能力。这主要包括( )。
A证券买卖等非经常项目
B已经或将要停止的营业项目
C重大事故或法律更改等特别项目
D会计准则和财务制度变更带来的累积影响
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11. 关于沃尔评分法，下列说法中正确的有( )。
A相对比率是标准比率和实际比率的差
B(营业收入/应收账款)的标准比率设定为6
C沃尔评分法包括了7个财务比率
D沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法
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12. 可用来分析评价企业盈利能力的财务指标包括( )。
A销售毛利率
B市盈率
C净资产收益率
D资产净利率
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13. 市场价值法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场价值法的说法正确的有( )。
A市场价值法假设公司股票的价值是某一估价指标乘以比率系数
B市场价值法假设从财务角度上看同一行业的公司是大致相同的。在估计目标公司的价格时，先选出一组在业务与财务方面与目标公司类似的公司。通过对这些公司经营历史、财务状况、成交行情以及未来展望的分析，确定估价指标和比率系数，再用之估计目标公司的价格
C用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是税后利润，用税后利润进行估价都可以合理反映目标公司价值
D估价指标的选择，关键是要反映企业的经济意义，并且要选择对企业未来价值有影响的指标
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14. 为了实现股东财富的最大化，需尽可能多地提高公司的的计算公式表明，一家公司可以通过( )的方式来实现这一目标。
A削减成本、降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPAT
B从事有利可图的投资，即从事所有正净现值的项目，这些项目带来的资金回报率高于资金成本，使得NOPAT增加额大于资金成本的增加额
C对于某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，就要撤出资本
D调整公司的资本结构，实现资金成本最小化
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15. 一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有( )。
A资产负债率
B产权比率
C有形资产净值债务率
D已获利息倍数
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16. 吉尔德定律的内容是()。
A未来25年，主干网的速度每6个月增加1倍
B未来25年，主干网的速度每12个月增加2倍
C未来25年，主干网的速度每6个月增加2倍
D未来25年，主干网的速度每12个月增加3倍
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17. 产业政策的核心是()。
A产业结构政策
B产业组织政策
C产业布局政策
D产业技术政策
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18. 定量分析法中数理统计方法主要包括( )。
A行业增长横向比较
B时间数列
C相关分析
D一元线性回归
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19. 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的有( )。
A渔业
B建筑业
C房地产业
D金融业
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20. 关于当前技术进步的行业特征说法正确的为()。
A以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一
B信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命,并加速改造着传统产业
C研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺
D技术进步速度加快,周期明显缩短,产品更新换代频繁
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21. 关于防守型行业说法中,错误的是()。
A防守型行业产品需求相对稳定,需求弹性大
B防守型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务
C有些防守型行业甚至在经济衰退时期还会有一定的实际增长
D投资于防守型行业一般属于资本利得型投资
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22. 关于行业分析说法中,正确的是()。
A行业分析是对上市公司进行分析的前提
B行业分析是对宏观经济进行分析的前提
C行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
D行业分析是技术分析的重要环节
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23. 行业分析的主要任务包括()。
A解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
B判断行业投资价值,揭示行业投资风险
C预测并引导行业的未来发展趋势
D为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据
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24. 实地调研法的优势在于( )。
A不太适用于正在进行中的重大事件的研究
B往往可以揭露一些并非显而易见的事实
C特别适合于那些不宜简单定量的研究课题
D研究者能够在行为现场观察并且思考，形成了其他研究方法所不及的弹性
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25. 以下属于以新生长方式形成行业的有( )。
A房地产咨询业
B生物医药
C生物工程
D海洋产业
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26. 消费指标包括()。
A外商投资总额
B城乡居民储蓄存款余额
C金融机构存款总额
D社会消费品零售总额
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27. 关于人民币升值对股票市场的影响，以下表述正确的是()。
A将全面提升人民币资产价值
B将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大
C出口创汇型企业将会受到投资者的青睐
D不仅对A股产生影响，对B股也会产生影响
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28. 关于失业率，下列说法正确的有( )。
A失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口指年龄在14岁以上、具有劳动能力的人
B失业率上升与下降是12~GDP相对于潜在GDP的变动为背景的
C通常所说的充分就业是指对劳动力的充分利用，也就是完全利用
D在实际的经济生活中不可能达到失业率为零的状态。在充分就业的情况下也会存在一部分“正常”的失业，如结构性失业
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29. 下列关于收入政策的说法正确的是()。
A与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能
B收入政策制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度
C收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现
D收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响
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30. 影响证券市场需求的主要政策因素包括()。
A市场准入政策
B金融监管政策
C融资融券政策
D货币和财政政策
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31. 与财政政策、货币政策相比，收入政策( )。
A具有更高一层次的调节功能
B具有较低一层次的调节功能
C能够调节货币供应量
D制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度
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32. 中央银行进行间接干预的具体手段包括()。
A规定金融机构流动性比率
B道义劝告
C直接干预
D窗口指导
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33. 确定交易规模时应考虑的因素包括( )。
A预期的获利水平对市场冲击影响
B交易规模大小对市场冲击影响
C融资的可能性
D融券的可能性
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34. 在不同的期货合约之间进行价差交易套利可以分为( )。
A期现套利
B市场内价差套利
C市场间价差套利
D跨品种价差套利
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35. 关于可转换债券，下列说法正确的是()。
A可转换证券是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券
B可转换证券的价值与标的证券的价值无关
C发行可转换证券时需同时规定转换比例和转换价格
D可转换证券具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值
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36. 下述关于影响期权价格的论述正确的有()。
A标的物价格的波动性越小，期权价格越高
B协定价格与市场价格问的差距越大，时间价值越小
C期权期间越长，期权价格越高
D利率提高，股票看涨期权的内在价值下降，而看跌期权的内在价值会提高
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37. 经验显示,收益率曲线的变化方式有()两种。
A垂直移动
B非垂直移动
C平行移动
D非平行移动
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38. 关于利率风险，下列说法正确的有( )。
A长期国债的利率一般比短期国债的利率高，这是因为利率风险对长期债券的影响大于短期债券
B股票收益率一般高于债券，这是因为股票面临的市场风险比债券大
C利率风险对普通股的影响要大于对优先股的影响
D浮动利率债券是对信用风险的补偿
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39. 证券投资分析的信息来源包括()。
A国家的法律法规、政府部门发布的政策信息
B证券交易所向社会公布的证券行情
C上市公司的年度报告和中期报告
D通过家庭成员或朋友而得知的内幕信息
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40. 关于支撑线和压力线,以下说法中,正确的是()。
A支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动
B支撑线和压力线不能相互转化
C支撑线和压力线有被突破的可能,它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向,只不过是暂时停顿而已
D在上升趋势中,未突破压力线且往后的股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线,这通常意味着这一轮上升趋势已经结束,下一步的走向是下跌
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41. 技术分析方法种类繁多,形式多样。一般来说,可以将技术分析方法分为()。
A指标类
B切线类
C形态类
DK线类和波浪类
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42. 三角形整理形态包括()。
A对称三角形
B等边三角形
C上升三角形
D下降三角形
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43. MACD与MA比较而言，( )。
A前者较后者更有把握
B在盘整时，前者较后者失误更少
C对未来行情的上升和下降的深度都不能进行有帮助的建议
D前者较后者信号出现的次数更频繁
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44. 关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈述有( )。
A今日OBV=昨日OBV+sgn×今日成交量
BOBV常被用来判断股价走势是否发生反转
C股价与OBV指标同时上升表明股价继续上升的可能性较大
D技术分析中的形态理论也适用于OBV指标
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45. 人气指标包括()。
APSY
BADL
COBV
DKDJ
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46. 2005年12月12日中国证监会颁布施行的《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，是( )制定的。
A针对近年来部分证券投资咨询机构通过会员制方式提供服务所出现的一些损害行业信誉和投资者利益的现象
B为明确对证券投资咨询机构和证券投资咨询从业人员实行从业资格审批制度和年检制度
C为规范会员制证券投资咨询业务
D保护投资者合法权益
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47. CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。其中，国际通用知识考试的内容涉及( )。
A经济学
B股票定价与分析
C财务会计和财务报表分析
D金融衍生工具定价和分析
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48. 关于《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》对业务资格的规定，下列说法正确的有( )。
A开展会员制业务的机构必须具备证券投资咨询资格
B会员制机构必须具备中国证券业协会会员资格
C对注册资本进行了限定，规定会员制机构实收资本不得低于500万元，每设立一家分支机构，应追加不低于250万元的实收资本
D会员制机构必须具有清晰的股权结构和最终控制关系
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49. 投资分析师执业行为操作规则中要求投资分析师做出信息披露,包括()。
A投资分析师应当向客户披露证券如何选择以及组合如何建立等投资过程的基本格式和原理
B投资分析师应当向客户披露可能影响到这些过程的变化因素
C投资分析师在进行投资推荐时应向客户提示证券的基础特征和附带的风险
D在投资分析师所组成的关系圈子里要注意对自己客户信息进行保密
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50. 我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件若以法的效力层次为序,则主要包括()。
A《中华人民共和国证券法》
B《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
C《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》
D《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》
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1. 重置成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本来确定被评估资产价值的方法。()
A对
B错
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2. 道一琼斯分类法将大多数股票分为农业、工业和公用事业三类。()
A对
B错
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3. 经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况;资本项目则主要反映一国的贸易和劳务往来状况。( )
A对
B错
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4. 薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由独立董事担任。( )
A对
B错
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5. 在产业生命周期的成长阶段,企业的利润增长很快,竞争风险非常大,破产率与被兼并率相当高。()
A对
B错
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6. 针对多个部门的总风险，传统的风险限额管理方法是将各部门的风险进行简单累加，其结果会夸大风险。( )
A对
B错
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7. 一般来讲，真正能用于偿还债务的是现金流量，所以，现金流量和债务的比较可以更好地反映公司偿还债务的能力。
A对
B错
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8. 增值税试点改革中，试点行业原营业税优惠政策不再延续，而要根据增值税特点调整。
A对
B错
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9. 对公司盈利进行预测,是判断公司估值水平及投资价值的重要基础。生产成本预测的准确性也是公司盈利预测中最为关键的因素。()
A对
B错
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10. 一家银行在考虑是否给一个企业提供短期贷款时，它关心的是该企业的资产负债比率。( )
A对
B错
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11. 投资于防守型行业属于资本利得型投资。
A对
B错
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12. 产业布局政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以反垄断，促进竞争，规范大型企业集团，扶持中小企业发展为主要核心，目的在于实现同一产业内企业的组织形态和企业间关系的合理化。主要包括：市场秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策。( )
A对
B错
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13. 若r1(下标)为时间延迟为1的自相关系数，r2为时间延迟为2的自相关系数，r12则表明时间间隔越长，前期水平和后期水平的相关程度越低，影响越小。( )
A对
B错
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14. 所谓战略产业，一般是指具有较低需求弹性和收入弹性，能够带动国民经济其他部门发展的产业。()
A对
B错
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15. 线性回归分析主要用于探索两个数量指标之间的依存关系，比如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系、行业发展速度与国民经济发展速度之间的关系等。( )
A对
B错
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16. 一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是资本的支持与资源的稳定供给，它是行业经济活动的最基本动力。( )
A对
B错
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17. 一个行业的实际生命周期并不会受到经济全球化等因素的影响。( )
A对
B错
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18. 财政支出分为经常性支出、资本性支出和行政性支出。
A对
B错
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19. 资本市场的开放，特指服务性的开放。
A对
B错
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20. 国际收支一般是一国居民在一定时期内与非居民在政治、经济、军事、文化、外交及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的“居民”是指在国内定居的自然人和法人。()
A对
B错
