证券分析师执业资格考试模拟试题(三)

• 1. 期货市场的基本功能不包括()。

  A风险管理

  B价格发

  C投机

  D增加收益

• 2. 利率期限结构理论包括()。Ⅰ.预期理论Ⅱ.流动性偏好理论Ⅲ.马柯维茨均值方差理论(MarkowitzMean—VarianceModel)Ⅳ.市场分割理论

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 3. 金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()。Ⅰ.金融互换Ⅱ.金融期货Ⅲ.金融远期合约Ⅳ.结构化金融衍生工具

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 4. 假设检验的类别包括(　　)。
  Ⅰ．双侧检验
  Ⅱ．单侧检验
  Ⅲ．参数假设检验
  Ⅳ．非参数假设检验

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ

• 5. 基本面选股的流程包括()。Ⅰ.通过对上市公司财务指标的分析，找出影响股价的重要因子Ⅱ.通过寻找引起股价共同变动的因素，建立收益与联动因素间线性相关关系的多因素模型Ⅲ.通过建立股价与因子之间的关系模型得出对股票收益的预测Ⅳ.通过逐步回归和分层回归的方法对各因素进行选取

  AⅠ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 6. 货币市场利率包括( )。 Ⅰ．基准利率 Ⅱ．同业拆借利率 Ⅲ．商业票据利率Ⅳ．国债回购利率

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 7. 行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每一层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察()等方面来选择符合个人愿望最优投资组合。Ⅰ.现有财富Ⅱ.投资的安全性Ⅲ.期望财富水平Ⅳ.达到期望水平的概率

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 8. 关于完全竞争市场的说法，正确的有()。Ⅰ.所有企业都是价格的接受者Ⅱ.个别企业的需求曲线和整个行业的需求曲线相同Ⅲ.个别企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线Ⅳ.不同企业生产的产品存在差别

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅲ

• 9. 反映资产总额周转速度的指标是（　　）。

  A股东权益周转率

  B总资产周转率

  C存货周转率

  D固定资产周转率

• 10. 当价格变动时，如果供给量保持不变，则表示该种产品()。

  A富有供给弹性

  B完全缺乏供给弹性

  C完全具有弹性

  D缺乏供给弹性

• 11. 常用的消费指标包括()。Ⅰ.金融机构存款总额Ⅱ.外商投资总额Ⅲ.城乡居民储蓄存款余额Ⅳ.社会消费品零售总额

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 12. ( )是各国的发展目标。

  A追求宏观经济的均衡

  B追求外部均衡

  C追求内部均衡

  D追求收入支出均衡

• 13. ()财政政策能刺激经济发展，证券市场走强。

  A紧缩性

  B扩张性

  C中性

  D弹性

• 14. 时期指标时间序列的特点包括（　　）。
  Ⅰ 可加性
  Ⅱ 指标值采用间断统计的方式获得
  Ⅲ 指标值的大小与所属时间的长短有直接关系
  Ⅳ 指标值采用连续统计的方式获得

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 15. 狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍地接受的，它所具备（ ）的特点。
  ①可支付性
  ②可获得性
  ③可变化性
  ④可换性

  A①②③④

  B①②④

  C②③④

  D①②③

• 16. 下列()属于道.琼斯分类法下的工业部门。Ⅰ.采掘业Ⅱ.商业Ⅲ.电力公司Ⅳ.制造业

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 17. 关于互换合约，以下表述正确的是（）

  A利率互换通常伴随本金的交换

  B利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约

  C货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

  D现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换

• 18. 根据迈尔克·波特五大竞争力理论，进入障碍主要包括(　　)。Ⅰ规模经济Ⅱ产品差异化Ⅲ政府政策Ⅳ与规模无关的成本劣势

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 19. 市场利率与股票价格()。

  A成正比

  B成反比

  C无关

  D关系不能确定

• 20. 股票及其他有价证券的理论价格是根据()而来的。

  A预期理论

  B需求理论

  C供应理论

  D现值理论

• 21. 当股份有限公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时,原普通股票股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利是()。

  A优先认股权

  B公司资产收益权

  C剩余资产分配权

  D表决权

• 22. 如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们预期加权平均成本(WACC)将会（　　）。

  A上升

  B不变

  C无法确定

  D下降

• 23. 在金融工具四个性质之间，存在反比关系的是（　　）。
  Ⅰ．期限性与收益性
  Ⅱ．期限性与风险性
  Ⅲ．流动性与收益性
  Ⅳ．期限性与流动性

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 24. 下列时间序列中，（　　）是基本的时间顺序。

  A平均指标时间序列

  B相对指标时间序列

  C点指标时间序列

  D总量指标时间序列

• 25. 下列会引起货币供应量减少的现象包括()。Ⅰ.财政收支平衡Ⅱ.财政结余Ⅲ.中央银行认购政府债券Ⅳ.国际收支逆差

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅳ

• 26. 下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（　　）。
  Ⅰ．发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩
  Ⅱ．与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核
  Ⅲ．证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告
  Ⅳ．证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 27. 下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是()。

  A证券分析师必须以真实姓名执业

  B证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益

  C证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务

  D证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务

• 28. 下列关于双重顶形态的陈述中，正确的有()。Ⅰ.双重顶的两个高点不一定在同一水平Ⅱ.向下突破颈线时不一定有大成交量伴随Ⅲ.双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始Ⅳ.双重顶的两个高点相差少于5%不会影响形态的分析意义

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 29. 下列关于上升三角形和下降三角形的说法中，正确的是( )。

  A上升三角形是以看跌为主

  B上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合

  C下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合

  D下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态

• 30. 下列关于美林投资时钟理论的说法中，正确的是()。Ⅰ.美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段Ⅱ.过热阶段最佳的选择是现金Ⅲ.股票和债券在滞涨阶段表现都比较差，现金为王，成为投资的首选Ⅳ.对应美林时钟的9～2点是复苏阶段，此时是股票类资产的黄金期

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 31. 下列关于公司产品竞争能力的说法中，正确的有（ ）。
  Ⅰ.成本优势是决定竞争优势的关键因素
  Ⅱ.在现代经济中，公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素
  Ⅲ.在与竞争对手成本相等或成本近似的情况下，具有质量优势的公司往往在该行业中居领先地位
  Ⅳ.一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现

  AⅡ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 32. 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。
  Ⅰ.货币具有时间价值
  Ⅱ.股票的价值是其未来收益的总和
  Ⅲ.股票可以转让
  Ⅳ.股票的内在价值应当反映未来收益

  AⅠ.Ⅱ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅳ

• 33. 回归检验法可以处理回归模型中常见的（ ）问题。

  A异方差性

  B序列相关性

  C多重共线性

  D同方差性

• 34. 6月5日，一大豆交易商以4000元/吨的价格买入一批大豆，同时他以4100元/吨的价格卖出8月份期货合约，则基差为()元/吨。

  A100

  B200

  C-200

  D-100

• 35. 关于金融期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是(　　)。

  A买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的

  B买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的

  C双方的潜在盈利和亏损都是无限的

  D双方的潜在盈利和亏损都是有限的

• 36. 首家在A股市场发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是(　　)。

  A中国石油化工股份有限公司

  B马鞍山钢铁股份有限公司

  C光大银行

  D中国石油天然气集团公司

• 37. 权证的行权结算方式包括(　　)和现金结算方式两种。

  A银行结算方式

  B证券给付结算方式

  C转帐结算方式

  D支票结算方式

• 38. 在我国，国有股权行政管理的专职机构是(　　)。

  A国务院

  B国有资产管理部门

  C国有投资公司

  D资产经营公司

• 39. 下列关于利润表的说法，错误的有（　　）。
  Ⅰ.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
  Ⅱ.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
  Ⅲ.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
  Ⅳ.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出

  AⅠ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 40. 近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（　　）。
  Ⅰ．成立中外合资基金公司Ⅱ．取消利息税
  Ⅲ．提高保险公司股票投资比重Ⅳ．股权分置改革

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅳ

• 41. 根据行业的竞争结构分析，对于钢铁冶炼厂来说，其需方包括（ ）。
  Ⅰ.铁矿石厂
  Ⅱ.建筑公司
  Ⅲ.商业银行
  Ⅳ.汽车厂

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅳ

• 42. 以下政策可以扩大社会总需求的是（　　）。

  A提高税率

  B实行税收优惠

  C降低投资支出水平

  D减少转移性支出

• 43. 证券估值是对证券（）的评估。

  A价格

  B收益率

  C价值

  D流动性

• 44. 某投资者持有一张看涨期权，目前该期权内涵价值是30美元，标的物价格为350美元，该期权的执行价格是()。

  A320美元

  B350美元

  C380美元

  D已知条件不足，不能确定

• 45. 关于可转换债券要素的叙述，正确的是（ ）。
  Ⅰ.可转换债券要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征
  Ⅱ.可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券
  Ⅲ.转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数
  Ⅳ.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅢ.Ⅳ

• 46. 证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素；设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。
  Ⅰ.质量
  Ⅱ.客户评价
  Ⅲ.工作效率
  Ⅳ.工作量

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 47. 下列关于核心CPI的说法，正确的有（　　）。
  Ⅰ．核心CPI是指将受气候和季节因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数
  Ⅱ．核心CPI含义代表消费价格长期趋势
  Ⅲ．核心CPI是衡量通货膨胀的潜在性指标
  Ⅳ．依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家戈登提出的

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 48. 债券的利率期限结构主要包括（ ）收益率曲线。
  Ⅰ．反向
  Ⅱ．水平
  Ⅲ．正向
  Ⅳ．拱形

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 49. 在K线理论的四个价格中，（　　）是最重要的。

  A开盘价

  B收盘价

  C最高价

  D最低价

• 50. 我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种( )管理模式。

  A最优的外汇储备总量

  B国际通行的外汇储备结构

  C积极的外汇储备

  D传统的外汇储备

• 1. 政治因素对股价的影响很大,往往很难预料,主要有()等方面。

  A战争

  B政权更迭、领袖更替等政治事件

  C政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等

  D国际社会政治、经济的变化

• 2. 股份有限公司赋予股东优先认股权的主要目的有()。

  A保护原普通股票股东对公司财产的直接支配权和管理权

  B保护原普通股票股东的利益和持股价值

  C保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例

  D确保原普通股票股东对公司的绝对控制权

• 3. 从2001年2月开始,境内上市外资股的投资者可以包括()。

  A外国的自然人、法人和其他组织

  B中国香港、澳门地区的自然人、法人和其他组织

  C中国台湾地区的自然人、法人和其他组织

  D定居在国外的中国公民和境内居民

• 4. 关于普通股票股东的义务，下列表述正确的有(　　)。

  A公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担有限责任

  B公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任

  C公司的控股股东不得利用其关联关系损害公司利益

  D公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益

• 5. 下列关于股份有限公司责任的说法，正确的有(　　)。

  A股东以自身财产对公司债务承担责任

  B公司以全部财产对公司债务承担责任

  C股东以其认购的股份对公司债务承担责任

  D公司以未分配利润对公司债务承担责任

• 6. 关于公司股权分置改革的动议，下列说法错误的有（)。

  A原则上应当由全体非流通股股东2/3以上提出

  B非流通股股东提出改革动议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案

  C改革方案应当兼顾非流通股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定

  D可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份．上市公司回购股份．预设原非流通股股份实际出售的条件．预设回售价格．认股权等具有可行性的物价稳定措施

• 7. 作为ADR持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者提供的信息和服务包括(　　)。

  A解答投资者的询问

  B提供ADR的市场信息

  C提供基础证券发行人的信息

  D提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务

• 8. ADR业务中涉及的关键机构包括(　　)。

  A基础证券的发行公司

  B存券银行

  C托管银行

  D存券信托公司

• 9. 市场利率变化影响股票价格的途径包括(　　)。

  A利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

  B利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升

  C利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

  D利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨

• 10. 通常情况下，判断股票的流动性强弱可以从哪些方面进行分析?(　　)

  A市场深度

  B报价紧密度

  C政策的稳定性

  D股票的价格弹性或者恢复能力

• 1. 通过金融期权的交易，期权买入者在避免价格不利变动造成的损失的同时，也放弃了价格有利变动可能带来的收益。(　　)

  A对

  B错

• 2. 金融期权的卖方可以选择行使他所拥有的权利;期权的买方在缴纳期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务，即当期权的卖方选择行使权利时，买方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。(　　)

  A对

  B错

• 3. 可转换公司债券应1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。(　　)

  A对

  B错

• 4. 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。()

  A对

  B错

• 5. 期权的卖方在收取了一定数量的期权费后，在任何时间必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。(　　)

  A对

  B错

• 6. 期权的买方在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进某种金融工具，同时必须履行该期权合约的义务。(　　)

  A对

  B错

• 7. 金融期权交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。(　　)

  A对

  B错

• 8. 作为普通股票股东,行使股东权利的途径是参加董事会、行使表决权。()

  A对

  B错

• 9. 优先股票在发行之时就约定了固定的股息率,无论公司经营状况和盈利水平如何变化,该股息率不变。()

  A对

  B错

• 10. 因突发事件而影响证券交易的正常进行时,证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序,证券交易所可以决定临时停市。()

  A对

  B错