金融市场基础知识期末考试及答案

• 1. 选择沪深300指数作为中国金融期货交易所首个股票指数期货标的的原因在于()。Ⅰ.沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为Ⅱ.沪深300指数成分股涵盖10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动Ⅲ.沪深300指数每日价格最大波动限制较为宽松，有利于投资者获得更为丰厚的回报，能够有效地提高投资者的操作积极性Ⅳ.沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 2. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()。

  A跨期性

  B联动性

  C杠杆性

  D不确定性或高风险性

• 3. 公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于()。

  A3%

  B5%

  C6%

  D7%

• 4. 外汇风险的特征包括（）。Ⅰ.累积性Ⅱ.或然性Ⅲ.不确定性Ⅳ.相对性

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 5. ()是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

  A风险分散

  B风险规避

  C风险转移

  D风险对冲

• 6. 自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有（　　）。
  Ⅰ．火灾
  Ⅱ．价格的涨落
  Ⅲ．战争
  Ⅳ．虫灾

  AⅠ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 7. 金融期权的主要风险指标Rho=（　　）。

  A期权价格变化／期权标的证券变化

  B期权标的证券变化／期权价格变化

  C期权价格变化／无风险利率变化

  D无风险利率变化／期权价格变化

• 8. 关于看跌期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（ ）。

  A卖方的盈利和买方的亏损是无限的

  B双方的潜在盈利和亏损都是无限的

  C买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的

  D买方的潜在盈利是有限的，卖方的潜在盈利是有限的

• 9. 传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的()为基础发行证券。

  A偿债资产

  B投资组合

  C债务池

  D资产池

• 10. 由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。这说明金融风险具有(　　)。

  A隐蔽性

  B扩散性

  C不确定性

  D周期性

• 11. ()是深入理解各种风险的成因和变化规律。

  A度量风险

  B分析风险

  C识别风险

  D感知风险

• 12. 下面()行为会增加公司的财务风险。

  A拆股

  B发放股票股利

  C发行新债

  D增发新股

• 13. 与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在（ ）
  ①交易对象不同
  ②交易目的不同
  ③交易价格的含义不同
  ④交易方式不同

  A①②③④

  B②③④

  C①②③

  D①③④

• 14. 金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达成供需平衡。这是金融市场的（　　）功能。

  A资金融通

  B价格发现

  C风险管理

  D提供流动性

• 15. （　　）年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

  A2006

  B2007

  C2008

  D2009

• 16. 下面属于风险管理的方法是（ ）。
  ①风险预防
  ②风险规避
  ③风险分散
  ④风险补偿

  A③④

  B①③④

  C①②③

  D①②③④

• 17. 直接融资的特点有（ ）。
  ①直接性
  ②分散性
  ③融资信誉有较大的差异性
  ④可逆性

  A①②③

  B①②④

  C②③④

  D①③④

• 18. 按照不同标准分类，金融市场可划分为（　　）。
  Ⅰ．货币市场和资本市场
  Ⅱ．现货市场、期货市场和衍生品市场
  Ⅲ．发行市场和流通市场
  Ⅳ．国内金融市场和国际金融市场

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 19. 独立衍生工具的特征包括()。Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资Ⅳ.在未来某一日期结算

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 20. 新金融资产的发行市场是（　　）。

  A股票市场

  B债券市场

  C一级市场

  D二级市场

• 21. 金融业区域内短期资金成本的基准指标包括()。①SHIB0R②HIB0R③EURIBOR④TIBOR

  A①②③④

  B①③④

  C①②④

  D②③④

• 22. 下列不属于系统性风险的是()。Ⅰ.财务风险Ⅱ.经营风险Ⅲ.利率风险Ⅳ.流动性风险

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 23. 证券或组合的收益与市场指数收益（　　）。

  A不相关

  B线性相关

  C具有二次函数关系

  D具有三次函数关系

• 24. 申请注册成为报价与服务系统开展私募产品报价、发行、转让活动的机构，应当满足最近一期经审计净资产不少于人民币500万元或管理资产不少于人民币()亿元的条件。

  A2

  B1

  C3

  D5

• 25. 金融衍生产品中，最基础的金融衍生产品为()

  A金融远期合约

  B金融期货

  C金融期权

  D金融互换

• 26. 可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的()。

  A远期合约

  B期货合约

  C看跌期权

  D看涨期权

• 27. 我国银行业的主体是(　　)。

  A中央银行

  B股份制商业银行

  C地区性商业银行

  D信用合作社

• 28. 国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括()。Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率Ⅱ.香港银行间同业拆放利率Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率Ⅳ.联邦基金利率

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 29. 下列属于企业盈利能力比率的是()。Ⅰ.资产收益率Ⅱ.净资产收益率Ⅲ.存货周转率Ⅳ.销售利润率

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 30. 2004年5月，经国务院批准，()批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板市场。

  A深圳市政府

  B中国证监会

  C中国证券登记结算公司

  D中国证券业协会

• 31. 银监会监管的职责包括()。Ⅰ.监督管理银行业金融机构Ⅱ.对银行金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理Ⅲ.开展与银行监督管理有关的国际交流、合作活动Ⅳ.维护支付、清算系统的正常运行

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 32. ()是金融衍生工具产生的最基本原因。

  A20世纪80年代以来的金融自由化

  B金融机构的利润驱动

  C新技术革命

  D避险

• 33. 可以作为利率期权合约基础资产的有()。Ⅰ.政府短、中、长期债券Ⅱ.欧洲美元债券Ⅲ.大面额可转让存单Ⅳ.金融债券

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 34. 下列关于金融衍生工具的叙述中，错误的是()。Ⅰ.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格Ⅱ.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品Ⅳ.基础金融产品不能是金融衍生工具

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 35. 货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在()。Ⅰ.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡Ⅱ.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定Ⅲ.调节国民收入中消费与储蓄的比例Ⅳ.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 36. 下列属于财政政策工具的有()。Ⅰ.公开市场业务Ⅱ.税收Ⅲ.政府债券Ⅳ.汇率政策

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 37. 经常出现溢价或折价交易现象的证券投资基金是()。

  A契约型基金

  B公司型基金

  C封闭式基金

  D开放式基金

• 38. 具有股权稀释效应的公司债券有()。Ⅰ.可转换公司债券Ⅱ.可分离交易债券Ⅲ.附认股权证公司债Ⅳ.可交换公司债券

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 39. 可转换债券具有()特征。Ⅰ.市场容量大，筹资能力强Ⅱ.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券Ⅲ.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低Ⅳ.可转换债券具有双重选择权的特征

  AⅠⅡ

  BⅡⅣ

  CⅠⅡⅢ

  DⅠⅡⅢⅣ

• 40. 之所以选择沪深300指数作为中国金融期货交易所股票指数期货标的，是因为()。Ⅰ.沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为Ⅱ.沪深300指数成分股涵盖10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动Ⅲ.沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，有利于市场发挥和后续产品创新Ⅳ.沪深300指数采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性

  AⅢ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 41. 中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话描述的是中小企业板块的()

  A运行独立

  B监察独立

  C代码独立

  D指数独立

• 42. 下列不属于货币市场的是(　　)。

  A同业拆借市场

  B票据市场

  C回购市场

  D债券市场

• 43. 1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中以(　　)为主。

  A国家开发银行

  B中国进出口银行

  C中国农业发展银行

  D中国工商银行

• 44. 全国中小型企业股份转让系统又称为()。

  A创业板

  B新三板

  C中小企业板

  D二板

• 45. 下列关于同业拆借的说法中，正确的是()。Ⅰ.同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的方式Ⅱ.同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近1年Ⅲ.同业拆借是有形的交易市场Ⅳ.同业拆借市场属于银行间市场，起源于存款准备金制度

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 46. 选择性货币政策工具包括()。Ⅰ.消费者信用控制Ⅱ.贷款限额Ⅲ.利率限制Ⅳ.优惠利率Ⅴ.直接干预

  AⅠⅣ

  BⅡⅢⅤ

  CⅠⅡ

  DⅠⅡⅤ

• 47. ()是基金管理公司最核心的一项业务。

  A基金销售业务

  B募集资金活动

  C投资管理业务

  D基金运营业务

• 48. 表示无风险利率变化对期权价格的影响程度的金融期权的风险指标是()

  ADelta值

  BGamma值

  CRho值

  DTheta值

• 49. 下列关于基金托管费的阐述中，错误的是()。

  A托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人

  B目前.我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费

  C我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提托管费，通常高于0.25%

  D股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率

• 50. 下列关于信用衍生产品特性的叙述，错误的是()。

  A信用衍生产品在交易者的资产负债表上并无反映，属于表外项目

  B在信用衍生产品交易中，基础资产仍然保留在保护买方的资产负债表内，保护买方无须出售或消除该项资产

  C信用衍生产品将信用风险从市场风险等其他风险中分离出来，在市场上独立地进行交易，实现了信用风险交易市场化

  D信用衍生产品具有成本高、债务可变性和不可交易性等特点

• 1. 决定基金运作费率高低的因素有(　　)。

  A基金规模

  B基金风险

  C基金表现

  D最低投资额

• 2. 证券公司的监事会有权了解公司经营情况，以下属于法律法规和公司章程规定的监事会的职权有()。

  A检查公司财务

  B监督董事会、经理层履行职责的情况

  C对董事及经理层人员的行为进行质询

  D更换经理层人员

• 3. 证券经营机构的作用是()。

  A在流通市场上充当证券买卖的中介人

  B在发行市场上充当证券筹资者与证券投资者的中介人

  C为投资者提供投资咨询

  D以上选项均正确

• 4. 证券公司从事客户资产管理业务应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格，经中国证监会批准，证券公司可以从事的资产管理业务包括()。

  A为单一客户办理定向资产管理业务

  B为多个客户办理集合资产管理业务

  C为客户办理特定目的的专项资产管理业务

  D为单一客户办理集合资产管理业务

• 5. 分红派息公告内容有()。

  A红利派送规则

  B股权登记日

  C除权除息日

  D红利发放日

• 6. 影响股票价格的政治因素一般包括()。

  A国际社会政治、经济的变化

  B货币政策

  C政权更迭

  D战争

• 7. 银行证券包括()。

  A商业汇票

  B银行汇票

  C银行本票

  D支票

• 8. 证券市场的产生，主要归因于()。

  A社会化大生产和商品经济的发展

  B股份制的发展

  C信用制度的发展

  D公司的产生

• 9. 根据我国《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》之规定,衍生工具具有的特征有()。

  A其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动

  B不要求初始净投资

  C与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资

  D在未来某一日期结算

• 10. 期货交易的限仓可以采取()形式。

  A根据保证金数量规定持仓限额

  B对会员的持仓量限制

  C对客户的持仓量限制

  D对证券交易所的持仓量限制

• 11. 我国的商业银行债券包括()。

  A商业银行次级债券

  B商业银行发行的金融债券

  C政策性银行金融债券

  D商业银行混合资本债券

• 12. 政府发行债券所筹集的资金可用于()。

  A协调财政资金短期周转

  B弥补财政赤字

  C兴建政府投资的大型基础性的建设项目

  D实施某种特殊政策

• 13. 基金投资者是()。

  A基金的出资人

  B基金资产的所有者

  C基金的管理者

  D基金投资收益的受益人

• 14. 证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须()。

  A注明所在证券、期货投资咨询机构的名称

  B注明个人真实姓名

  C对投资收益作充分估计

  D对投资风险作充分说明

• 15. 证券公司内部控制应当贯彻的原则有()。

  A健全性

  B合理性

  C制衡性

  D独立性

• 16. 关于基金销售费用的规范，下列说法正确的是(　　)。

  A基金管理人应当在基金合同，招募说明书中载明收取销售费用的项目条件和方式，在招募说明书中载明费率标准

  B基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的8%

  C基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购的时候收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的5%

  D赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归人基金财产

• 17. 基金资产账户管理时，应注意的内容有(　　)。

  A不同基金可用一个账户管理，也可分账户管理

  B托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户

  C严格按照基金管理人的有效指令办理资金支付，并保证基金的一切货币收支活动通过基金的托管账户进行

  D基金托管人应做好基金资产账户的更名、销户及资产过户等工作

• 18. 下列关于证券市场线的叙述正确的有(　　)。

  A证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

  B如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

  C如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方

  D证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

• 19. 20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了()。

  A国债

  B权证

  C企业债券

  D可转换债券

• 20. 按照《公司法》的规定，普通股股东享有()的股东权益。

  A资产收益

  B参与重大决策权

  C选举管理者

  D制定公司的具体规章

• 1. 在净额清算过程中，清算价款时，不同清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算。()

  A对

  B错

• 2. 金融期权的标的物可以是金融商品，也可以是金融期货合约。()

  A对

  B错

• 3. 基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。(　　)

  A对

  B错

• 4. 在证券交易所债券质押式回购交易过程中，以券融资方只要确保其在登记结算机构保留存放的标准券数量于购回日次日等于回购抵押的债券量即可。()

  A对

  B错

• 5. 杠杆效应使期货交易者收益可能成倍放大的同时，所承担的风险与损失也成倍放大。(　　)

  A对

  B错

• 6. 取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后10日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。()

  A对

  B错

• 7. 欧洲债券是外国债券中的一个品种。()

  A对

  B错

• 8. 根据深圳证券交易所的配股操作流程，在缴款期内，投资者在托管证券公司处认购配股，如超额申报认购配股，则超额部分不予确认。()

  A对

  B错

• 9. 金融时报指数是美国最著名的指数。()

  A对

  B错

• 10. 我国《公司法》规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后，经公司注册即发生转让的效力。()

  A对

  B错

• 11. 债权人可以参与公司经营管理活动，并享有决策权。()

  A对

  B错

• 12. 根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌人式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归人交易性资产类别，按照公允价格计价。()

  A对

  B错

• 13. 金融工具现货交易的首要目的是套期保值,而金融期货交易的主要目的是筹资或投资。()

  A对

  B错

• 14. 回购期满时，如以券融资方未按规定将资金划拨到位，其抵押的标准券将用于平仓交割。()

  A对

  B错

• 15. 在日本发行的外国债券的面值货币必须是日元。()

  A对

  B错

• 16. 发行短期债券是补充流动资金的重要手段。(　　)

  A对

  B错

• 17. 法人结算是指证券公司员工以个人名义在证券登记机构开立资金往来账户，借此办理证券交易的清算交收。()

  A对

  B错

• 18. 根据《证券法》的规定，证券登记结算机构是以保本微利为目的的，实行自律管理的法人。(　　)

  A对

  B错

• 19. 内幕交易在操作程序上与正常操作程序不同。()

  A对

  B错

• 20. 取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达15个月，若要重新成为证券业从业人员，需要重新申请。()

  A对

  B错

• 21. 在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日可申请转股。()

  A对

  B错

• 22. 中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁人措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。()

  A对

  B错

• 23. 投资者可以进行任何金额的交易型开放式指数基金(ETP)的申购、赎回。()

  A对

  B错

• 24. 督察长应具备有关法律法规规定的任职条件，并有1年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历，诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录。(　　)

  A对

  B错

• 25. 基金管理公司只能自行进行基金推广、销售等业务。(　　)

  A对

  B错

• 26. 投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责。()

  A对

  B错

• 27. 依据《证券投资基金法》第十三条规定，设立基金管理公司，其主要股东应该具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币。()

  A对

  B错

• 28. 证券投资基金的管理费通常是直接向投资者收取的。()

  A对

  B错

• 29. β系数的绝对值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。(　　)

  A对

  B错

• 30. 所有投资者不可能拥有同一个证券组合可行域和有效边界。(　　)

  A对

  B错