不论标的资产价格和波动率如何变化，场内期权组合的Delta与场外期权合约的Delta总是保持一致（）

已知期权标的资产价格、无风险利率、执行价格和到期时间，将这些已知因素代入期权定价公式，求解出标的资产的波动率，该波动率称为（）。   标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高（） 标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高。（ ） 当标的资产价格的波动率越高；看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低。 （） 其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的看涨期权和看跌期权的价格均下跌。 隐含波动率是指期权价格反映的波动率，隐含波动率低，期权价格反映的波动率就小于理论计算的波动率；反之，亦然。（ ） 隐含波动率是指期权价格反映的波动率，隐含波动率低，期权价格反映的波动率就小于理论计算的波动率；反之，亦然（） 隐含波动率（ImpliedVolatility)是指期权价格反映的波动率。隐含波动率低，期权价格反映的波动率就小于理论计算的波动率；反之，亦然。（） （ ）=期权价值变化/波动率的变化。 （　　）=期权价值变化/波动率的变化。 标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越大。（ ） 标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越大（） 波动率交易可以利用历史波动率和隐含波动率的差异来做交易，()就可进行波动率交易。 I.如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 II.如果卖出期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率 Ⅲ.如果买入期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 Ⅳ.如果买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率   投资者可以按照1单位期权和Delta单位资产做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险。（ ） 期权价值变化0.1，波动率变化0.5。Vega=（ ）。 波动率对期权价格的影响，无论是看涨期权还是看跌期权，或是欧式期权还是美式期权，其对期权价格的影响总是正向的，即波动率越大，期权价格越高。 波动率对期权价格的影响，无论是看涨期权还是看跌期权，或是欧式期权还是美式期权，其对期权价格的影响总是正向的，即波动率越大，期权价格越高。() 波动率对期权价格的影响，无论是看涨期权还是看跌期权，或是欧式期权还是美式期权，其对期权价格的影响总是正向的，即波动率越大，期权价格越高。（） 影响期权价格的因素包括（）。Ⅰ.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格Ⅱ.无风险利率水平Ⅲ.标的资产价格的波动率Ⅳ.期权的有效期 某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个 单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格 下跌，该投资者持有组合是否面临价格波动风险?该投资者如何对冲此 类风险？该组合的Delta的组合 ( )