假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（ ）年的债券。

由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（ ）。 名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用（ ）。 在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅( )期限较短的国债期货合约价格的跌幅。 如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1;如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1（） 如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1;如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。（ ） 若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005。假设债券组合的价值为1000万元，组合的修正久期为6.65，如要对冲该组合的利率风险，需要国债期货合约的数量约为（）手（国债期货合约规模为100万元/手）。 目前，我国国债期货合约标的为（ ）。 假设目前市场利率为7,5%，当债券发行价低于面值时，票面利率更可能是( )。 如果用可交割券的价格代替现货价格，计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有( )等。 国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以 期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。（） 某国债期货合约的理论价格的计算公式为（ ）。 通常用CTD券的久期近似国债期货合约的久期。 通常用CTD券的久期近似国债期货合约的久期（） 在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（ ）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。 某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（ ）。 如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。 若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005，国债期货合约的基点价值为（）。 2018年11月20日，某基金管理者持有2000万美元的美国政府债券，他担心市场利率在未来6个月内将剧烈波动，因此他希望卖空2019年6月到期的长期国债期货合约，该合约目前市价为94．1875美元，该合约规模为10万美元面值的长期国债。因此每份合约价值94187．50美元。假设需保值的债券平均久期为8年，长期国债期货合约的平均久期为10．3年。则为进行套期保值，他应卖空的期货合约数为（）份。 2003年11月20日，某基金管理者持有2000万美元的美国政府债券，他担心市场利率在未来6个月内将剧烈波动，因此他希望卖空2004年6月到期的长期国债期货合约，该合约目前市价为94．1875美元，该合约规模为10万美元面值的长期国债，因此每份合约价值94187．50美元。假设需保值的债券平均久期为8年，长期国债期货合约的平均久期为10．3年。则为进行套期保值，他应卖空的期货合约数为（　　）份。 如果可交割国债票面利率高于国债期货舍约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。