资产的价格波动率CT经常采用（）来估计。

标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高。（ ） 标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高（） 其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（ ）。 隐含波动率是指期权价格反映的波动率，隐含波动率低，期权价格反映的波动率就小于理论计算的波动率；反之，亦然。（ ） 隐含波动率是指期权价格反映的波动率，隐含波动率低，期权价格反映的波动率就小于理论计算的波动率；反之，亦然（） 已知期权标的资产价格、无风险利率、执行价格和到期时间，将这些已知因素代入期权定价公式，求解出标的资产的波动率，该波动率称为（）。   标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越大。（ ） 标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越大（） 隐含波动率（ImpliedVolatility)是指期权价格反映的波动率。隐含波动率低，期权价格反映的波动率就小于理论计算的波动率；反之，亦然。（） 当标的资产价格的波动率越高；看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低。 （） 其他条件不变，标的资产价格波动率上升时，理论上将导致（） 在B-S-M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。（　　） 其他因素不变的条件下，标的资产价格波动率对期权价格的影响（） 波动率交易可以利用历史波动率和隐含波动率的差异来做交易，()就可进行波动率交易。 I.如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 II.如果卖出期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率 Ⅲ.如果买入期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 Ⅳ.如果买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率   只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用。() 如果预计标的资产价格在较小的范围内波动，可以采用（） 其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其期权的情况是（）。 期权的Gamma反映了标的资产波动率的变化对期权价格的影响。 期权的Gamma反映了标的资产波动率的变化对期权价格的影响。   其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的看涨期权和看跌期权的价格均下跌。