2021年7月期货从业资格期货基础知识考试题目及答案

• 1. 在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是()  

  A标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

  B标的物价格在损益平衡点以下

  C标的物价格在损益平衡点以上

  D标的物价格在执行价格以上

• 2. 期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是()  

  A交割仓库

  B期货结算所

  C期货公司

  D期货保证金存管银行

• 3. 对商品期货而言,持仓费不包含()  

  A仓储费

  B期货交易手续费

  C利息

  D保险费

• 4. 某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易()  

  A盈利500欧元

  B亏损500美元

  C亏损500欧元

  D盈利500美元

• 5. 点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为().  

  A交易双方都是期货交易所的会员

  B交易双方彼此不了解

  C交易的商品没有现货市场

  D期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格

• 6. 在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将()  

  A保持不变

  B上涨

  C下跌

  D变化不确定

• 7. 某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日为无效报价的是()元/吨。  

  A2986

  B2996

  C3244

  D3234

• 8. 交易者可以在期货市场通过()规避现货市场的价格风险。  

  A套期保值

  B投机交易

  C跨市套利

  D跨期套利

• 9. 某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是()元。(大豆期货交易单位为10吨/手)  

  A500

  B10

  C100

  D50

• 10. 某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过()的方式规避汇率风险。  

  A卖出欧元兑美元期货

  B卖出欧元兑美元看跌期权

  C买入欧元兑美元期货

  D买入欧元兑美元看涨期权

• 11. 某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为()期权。  

  A实值

  B平值

  C虚值

  D欧式

• 12. 关于股票期权,下列说法正确的是()  

  A股票期权多头可以行权,也可以放弃行权

  B股票期权多头负有到期行权的权利和义务

  C股票期权在股票价格上升时对投资者有利

  D股票期权在股票价格下跌时对投资者有利

• 13. 如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择()的方式进行期现套利。  

  A买入现货，同时买入相关期货合约

  B买入现货，同时卖出相关期货合约

  C卖出现货，同时卖出相关期货合约

  D卖出现货，同时买入相关期货合约

• 14. 4月10日，某套利交易者在CME市场买入4手7月期英镑兑美元期货合约（交易单位为62500英镑），价格为1.4475，同时在LIFFE市场卖出10手6月期英镑兑美元期货合约10手，价格为1.4775（交易单位为25000英镑），5月10日将全部平仓，成交价格均为1.4825，该套利者通过套利交易()  

  A亏损7000美元

  B获利7500美元

  C获利7000美元

  D亏损7500美元

• 15. 沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()  

  A上一交易日结算价的±10%

  B上一交易日收盘价的±10%

  C上一交易日收盘价的±20%

  D上一交易日结算价的±20%

• 16. 禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的()作用。  

  A锁定生产成本

  B提高收益

  C锁定利润

  D利用期货价格信号组织生产

• 1. 公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有()  

  A做多该公司股票的跨式期权组合

  B做多该公司股票的宽跨式期权组合

  C买进该公司股票的看涨期权

  D买进该公司股票的看跌期权

• 2. 某套利者以4100元/吨买入5月大豆期货合约，同时以4200元/吨卖出7月大豆合约，5月和7月合约价格分别变为()，该套利者获利（不计交易费用）  

  A4300元/吨和4450元/吨

  B4300元/吨和4350元/吨

  C4300元/吨和4320元/吨

  D4300元/吨和4200元/吨

• 3. 理论上，当市场利率上升时，将导致()。  

  A国债期货价格下跌

  B国债期货价格上涨

  C国债现货价格下跌

  D国债现货价格上涨

• 4. 关于β系数的说法，正确的有()  

  Aβ系数是测度股票的市场风险的传统指标

  Bβ系数值可以用线性回归的方法计算得到

  Cβ系数值越大，股指期货套期保值中所需的期货合约就越多

  Dβ系数值大于1时，股票的市场风险高于市场整体风险

• 1. 套利市价指令可以保证套利者一定能按当前的价差水平成交。  

  A对

  B错

• 2. 中国金融期货交易所得最高权力机构是股东大会。

  A对

  B错

• 3. 欧洲交易者持有美元资产，担心欧元对美元升值，可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。  

  A对

  B错

• 1. 某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓10手，建仓时的基差为100元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元，则其平仓的基差应为()元/吨。（菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）  

  A-100

  B-200

  C-500

  D300

• 2. 2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为()美元/欧元。（不考虑交易成本）  

  A0.3012

  B0.1604

  C0.3198

  D0.1704

• 3. 某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为()元。（棕榈油合约交易单位为10吨/手）  

  A13000

  B13200

  C-13000

  D-13200

• 4. 4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约()张。  

  A48

  B96

  C24

  D192

• 5. 某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为()。(结果四舍五入取整)  

  A1499元人民币

  B1449美元

  C2105元人民币

  D2105美元

• 6. 一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343 （1M）近端掉期点为40.00/45.00(bp) （2M）远端掉期点为55.00/60.00(bp) 如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为()。  

  A6.2388

  B6.2380

  C6.2398

  D6.2403

• 7. 市场年利率为10%，指数年股息率为2%，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是()  

  A1240

  B1236

  C1220

  D1224