判断题

1、金融衍生产品可以用来对冲信用风险，但同时也会产生新的风险，金融衍生品的杠杆放大作用是金融风险事件中出现巨额损失的重要原因。（）  

答 案：对

解 析：通过衍生产品市场进行对冲是风险对冲的一种方式。对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视。

2、信用风险通常会影响商业银行资产的流动性，声誉风险通常会影响商业银行负债的流动性。 （　　）

答 案：对

解 析：信用风险通常会影响商业银行资产的流动性，声誉风险通常会影响商业银行负债的流动性。

3、风险分散是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施，将风险分散给其他经济主体，由多主体共担风险的一种策略性选择。  

答 案：对

解 析：风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择"不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里"的经典投资格言形象地说明了这一方法。

4、由于前台人员最接近市场，能够方便的取得资产的市场价格，因此，市值重估工作应当由前台负责。

答 案：错

解 析：市值重估是指对交易账簿头寸重新估算其市场价值。市值重估应当由与前台相独立的中台、后台部门负责。

单选题

1、商业银行对( )变化的敏感程度直接影响资产负债的期限结构。

• A：汇率
• B：利率
• C：宏观经济政策
• D：市场价格

答 案：B

2、下列明显不应被列入商业银行交易账簿头寸的是（）。  

• A：代客购汇100万美元
• B：买入1亿美元美国国债
• C：为对冲1000万美元贷款的汇率风险而持有的期货合约
• D：买入10亿元人民币金融债

答 案：C

解 析：商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账簿和交易账簿两大类。其中，交易账簿包括为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。为交易目的而持有的头寸包括自营业务、做市业务和为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸。除交易账簿之外的其他表内外业务划入银行账簿。

3、（）是因操作风险事件所遭受的监管部门或有权机关罚款及其他处罚。如违反产业政策、监管法规等所遭受的罚款、吊销执照等。  

• A：追索失败
• B：对外赔偿
• C：资产损失
• D：监管罚没

答 案：D

解 析：操作风险损失一般包括直接损失和间接损失，并可进一步划分为法律成本、监管罚没、资产损失、对外赔偿、追索失败、账面减值和其他损失七类。其中，监管罚没是指因操作风险事件所遭受的监管部门或有权机关罚款及其他处罚。如违反产业政策、监管法规等所遭受的罚款、吊销执照等。

4、授信集中度限额可以按不同维度进行设定，其中（　　）不是其最常用的组合限额设定度。

• A：行业等级
• B：产品等级
• C：担保
• D：授信额度

答 案：D

多选题

1、对外汇期权的风险管理一般采用（）作为敏感性指标。  

• A：标的资产市场价格
• B：期望收益
• C：波动率
• D：无风险利率
• E：方差

答 案：AC

解 析：外汇期权，既需将其Delta头寸纳入外汇敞口计算汇率风险，也需单独计算其Gamma和Vega的风险。Delta是指期权价值变动与期权标的价格(如汇率)变动的比率。Gamma是指该期权Delta变化相对于期权标的价格变化的比率。Vega是指市场波动率变动一个单位(通常以天为单位)，期权价值变化的比率，反映了波动率的变化对期权价格的影响。

2、企业的生产经营风险主要包括( )

• A：行业风险
• B：产品风险
• C：生产风险
• D：销售风险
• E：总体经营风险

答 案：BCDE